Котировки акций "Мечела" рухнули почти на 25%. Финанс мечел


Мечел Баланс | finanz.ru

Прибыль на акцию - Мечел

45,9 11 -108,4 12 -186,8 13 -335,2 14 -230,6 15 14,3 16

Выручка на акцию - Мечел

886 11 701 12 547 13 495 14 507 15 553 16

Коэффициент P/E (цена к прибыли) - Мечел

Мечел: Акция (in RUB)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Чистая прибыль на акцию 45,87 -108,44 -186,75 -335,15 -230,55 14,27 -
Разводненная чистая прибыль 45,87 -108,44 -186,75 -335,15 -230,55 14,27 -
Дивиденды на акцию 8,06 0 0 0 0 0 0
Общий размер дивидендных выплат 0,13 94,27 108,21 110,58 36 0 238

Мечел: Показатели компаний (in RUB)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Выручка на акцию 886,15 701,2 547,17 495,14 506,76 552,54 -
Коэффициент P/E (цена на конец года, базовая EPS) 5,89 - - - - 12,7 5,32
Коэффициент P/E (цена на конец года, разводненная EPS) 5,89 - - - - 12,7 -
Коэффициент P/E (цена на конец года) 5,89 - - - - 12,7 5,32
Дивидендная доходность на конец года, % 2,99 0 0 0 0 0 0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами 25,72 17,96 3,74 -41,68 -78,29 -79,97 -79,56
Коэффициент долговой нагрузки 74,28 82,04 96,26 141,68 178,29 179,97 179,56

Мечел: Отчет о прибылях и убытках (in Mio. RUB)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Выручка 368877,47 350267,6 273322,97 247336,56 253141 276009 299113
Изменение выручки, % 24,58 -5,04 -21,97 -9,51 2,35 9,03 8,37
Валовая прибыль 126277,39 100041,67 82252,69 90642,45 100744 128732 137841
Изменение валовой прибыли, % 27,16 -20,78 -17,78 10,2 11,14 27,78 7,08
Операционная прибыль 54466,32 -5197,02 -14984,46 10572,92 27627 49070 64580
Изменение операционной прибыли, % 15,27 -109,54 188,33 -170,56 161,3 77,62 31,61
EBIT 34194,42 -42810,05 -48260,72 -118542,77 -107128 14168 15702
Изменение EBIT, % 16,34 -225,2 12,73 145,63 -9,63 -113,23 10,83
Прибыль после уплаты налогов 21400,79 -51721,21 -93313,11 -167397,49 -115163 7126 11557
Изменение прибыли после уплаты налогов, % 7,18 -341,68 80,42 79,39 -31,2 -106,19 62,18

Мечел: Баланс (in Mio. RUB)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Совокупная задолженность 447823,88 432426,67 427925,59 561489,66 603926 578053 563260
Изменение совокупной задолженности, % 710,08 635,95 620,28 64,21 46,82 145,55 190,05
Собственный капитал 172350,37 108129,44 26676,41 -158680,26 -261854 -252588 -244133
Изменение собственного капитала, % 13,16 -39,15 -82,48 -1087,31 -59,52 2,81 2,45
Баланс 620174,25 540556,12 454602 402809,4 342072 325465 319127
Изменение баланса, % 28,78 -12,84 -15,9 -11,39 -15,08 -4,85 -1,95

Мечел: Другие показатели (in RUB)

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Прибыль на акцию (базовая EPS) 45,87 -108,44 -186,75 -335,15 -230,55 14,27 -
Изменение прибыли на акцию, % -3,23 -336,43 -72,22 -79,46 31,21 - -
Разводненная прибыль на акцию (разводненная EPS) 45,87 -108,44 -186,75 -335,15 -230,55 14,27 -
Изменение разводненной прибыли на акцию, % -3,23 -336,43 -72,22 -79,46 31,21 - -
Число сотрудников 73069 90465 71635 67880 - - -
Изменение числа сотрудников в % - 23,81 -20,81 -5,24 - - -

www.finanz.ru

"Мечел" хорошо отчитался за 3 квартал по US GAAP. Однако его долговая нагрузка продолжает вызывать опасения // ПОКУПАТЬ, 9 декабря 2009 года — Инвестиционные идеи — FinCake

9 декабря 2009 года

Акция: MTLR, МечелАналитик:КИТ Финанс Брокер

"Мечел": Сильные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2009 г. по US GAAP

Вчера "Мечел" опубликовал сильные результаты по US GAAP за 3 квартал и 9 месяцев 2009 г. Вместе с тем, долговая нагрузка компании продолжает вызывать опасения. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции "Мечела" и оставляем в силе нашу рекомендацию "покупать" с целевой ценой $23.

EBITDA в 3 квартале 2009 г. увеличилась в 4,6 раза. Выручка "Мечела" в 3 квартале 2009 г. по сравнению со 2 кварталом 2009 г. увеличилась на 23%, до $1574 млн. EBITDA компании выросла в 4,6 раза и составила $302,4. При этом чистая прибыль по сравнению со 2 кварталом 2009 г. снизилась на 40%, до $131,6 млн. Основные причины роста выручки и EBITDA - восстановление спроса на сталь и уголь во 2 полугодии.

Горнодобывающий сегмент – основной драйвер роста. Отметим сильные результаты горнодобывающего сегмента "Мечела". Так, рентабельность по EBITDA составила 58,5% по сравнению с 36,4% во 2 квартале 2009 г. По словам представителя компании рост рентабельности обусловлен увеличением загрузки мощностей по производству концентрата коксующегося угля и снижением затрат на тонну продукции. Также, согласно пресс-релизу "Мечела", продолжается строительство железнодорожной ветки к Эльгинскому месторождению, что позволит компании добыть первые объемы угля на этом крупном месторождении уже в следующем году. Мы позитивно оцениваем этот факт для "Мечела".

Стальной сегмент: двукратное увеличение EBITDA. Стальной сегмент "Мечела" также продемонстрировал увеличение финансовых показателей благодаря восстановлению спроса и цен на стальной прокат. В частности, EBITDA по сравнению со 2 кварталом 2009 г. увеличилась в 2 раза, до $157,6 млн. Рентабельность EBITDA металлургического сегмента составила 16,1% по сравнению с 10,1% во 2 квартале 2009 г.

Долговая нагрузка продолжает вызывать опасения. На конец сентября 2009 г. краткосрочный долг "Мечела" составил $2 140 млн. При этом денежные средства и их эквиваленты составили $408,9 млн. Несмотря на то, что "Мечелу" удалось рефинансировать часть краткосрочной задолженности, мы полагаем, что уровень долга остается одним из основных рисков компании.

fincake.ru

Котировки акций "Мечела" рухнули почти на 25%

Сразу после открытия торгов на Московской бирже акции компании "Мечел", подешевевшие 22 сентября более чем на 22%, снова пошли вниз. 23 сентября к 10:35 часам за акции давали лишь 20,5 рубля, что почти на 25% меньше цены предыдущего дня. Так дешево акции "Мечела" не стоили еще никогда - в начале 2014 года торги стартовали с отметки 66,5 рубля за акцию, отмечает РБК.

Накануне резко упала стоимость депозитарных расписок "Мечела" на Нью-Йоркской фондовой бирже. 22 сентября торги закрылись на отметке 1,02 доллар за штуку, что почти на 30% ниже уровня закрытия 19 сентября 2014 года.

Резкое снижение стоимости акций компании вызвано слухами вокруг переговоров о реструктуризации долга компании. "Держатели акций "Мечела" избавляются от них на слухах о банкротстве", - считает управляющий директор в УК "ФИНАМ-Менеджмент" Элвис Марламов.

Падение котировок заметно ускорилось вечером 22 сентября, после того как стало известно, что встретившийся с главой банка ВТБ Андреем Костиным президент России Владимир Путин считает, что заемщики сами должны нести ответственность по своим долгам.

"Все они должны понимать, что все вопросы, которые будут возникать не в результате каких-то политических событий, а именно в ходе их хозяйственной и финансовой деятельности, в соответствии с законами рынка, они должны будут нести этот груз самостоятельно и должны будут об этом всегда думать, никогда об этом не забывать", - заявил Путин.

"Мечел" в официальной стенограмме беседы главы ВТБ с Путиным не упоминается, но аналитик УК "Райффайзен Капитал" Михаил Кузин полагает, что на этой неделе долгая история по реструктуризации долгов компании может закончиться.

Марламов полагает, что глава "Мечела" Игорь Зюзин будет вынужден согласиться с планом банков, несмотря на то, что потеряет контроль над компанией. "Будет выпущена допэмиссия, и банки получат 75% акций "Мечела", а доля Зюзина сократится в четыре раза, что позволит снизить долговую нагрузку до приемлемого уровня, и компания сможет выжить", - пояснил он.

ВТБ является одним из крупнейших кредиторов "Мечела", и на прошлой неделе Костин предупредил: если руководство "Мечела" продолжит отвергать предложение кредиторов о конвертации долга компании в ее акции, банк ВТБ вынужден будет обратиться в суд.

Последние полгода менеджмент "Мечела", банки-кредиторы и чиновники пытаются придумать схему вывода компании из гигантских долгов. Общая задолженность "Мечела" составляет на апрель 2014 года около 8 млрд долларов. Основные кредиторы - "Сбербанк" (1,3 млрд долларов), ВТБ (1,8 млрд долларов) и "Газпромбанк" (2,3 млрд долларов). Компания договорилась с ними о ковенантных каникулах до конца 2014 года.

По главному сценарию, который обсуждают банки, металлургическая компания и власти, в уставный капитал "Мечела" войдут банки-кредиторы. Для реструктуризации долга предлагается конвертировать около половины кредитов "Сбербанка", ВТБ и "Газпромбанка" в контрольный пакет акций "Мечела" со снижением доли основного владельца Игоря Зюзина примерно до 10%. Сейчас Зюзину принадлежит 67,42% компании.

www.newsru.com