Роснефть погасила кредит на покупку ТНК-BP. Тнк роснефть бп
«Роснефть» погасила кредит на покупку ТНК-BP
На выплату кредиторам $31 млрд ушло 5 лет, но общий долг компании не уменьшился
До конца февраля 2018 г. «Роснефть» должна была вернуть кредиторам последние $200 млн из долга на $31 млрд, которые брала на покупку ТНК-ВР, говорится в отчете компании за прошлый год. «Роснефть» полностью погасила кредит, взятый на приобретение ТНК-BP, в I квартале 2018 г.», – добавил представитель госкомпании.
По словам представителя «Роснефти», компания всегда строго выполняла свои кредитные обязательства. «Роснефть» является первоклассным заемщиком, о чем свидетельствует в том числе высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня, присвоенный ей агентством Moody’s», – отметил он.
«Роснефть» купила ТНК-ВР за $61 млрд в марте 2013 г.: консорциум ААР получил за 50% TNK-BP Limited $27,73 млрд, BP – $16,65 млрд и 12,84% «Роснефти». Для сделки госкомпания заняла в зарубежных банках $31 млрд (двухлетние бридж-кредиты на $24,6 млрд, остальное – на пять лет).
Но к снижению долговой нагрузки погашение кредита на покупку ТНК-ВР не привело – она за прошлый год выросла с 1,68 до 2,2 EBITDA, следует из отчета компании. При этом общий долг без учета предоплат по китайским контрактам увеличился до максимального за всю историю – 4 трлн руб., более 2,2 трлн руб. из этого компания должна вернуть в этом году.
Сумма чистого оттока денежных средств по покупке ТНК-ВР составила 1,2 трлн руб. по курсу 2013 г., напоминает вице-президент Moody’s Денис Перевезенцев.
Предоплаты помогли «Роснефти» наращивать капитальные вложения в развитие, покупку новых активов и одновременно гасить задолженность по кредитам, которые компания брала на покупку ТНК-ВР, говорит аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.
В течение 2013–2014 гг. «Роснефть» подписала ряд долгосрочных контрактов на поставку нефти и нефтепродуктов (минимум на 400 млн т), предусматривающих получение предоплаты, отмечает компания. И если на конец 2013 г. сумма предоплат по долгосрочным контрактам была всего 470 млрд руб., то к концу 2016 г. она увеличилась до 1,9 трлн руб. с учетом новых предоплат и обесценения рубля, отмечает Перевезенцев. К концу 2017 г. задолженность по предоплатам (с учетом их частичной амортизации) составила 1,6 трлн руб.
nangs.org
Роснефть погасила кредит на покупку ТНК-BP
До конца февраля 2018 г. «Роснефть» должна была вернуть кредиторам последние $200 млн из долга на $31 млрд, которые брала на покупку ТНК-ВР, говорится в отчете компании за прошлый год. «Роснефть» полностью погасила кредит, взятый на приобретение ТНК-BP, в I квартале 2018 г.», – добавил представитель госкомпании.
По словам представителя «Роснефти», компания всегда строго выполняла свои кредитные обязательства. «Роснефть» является первоклассным заемщиком, о чем свидетельствует в том числе высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня, присвоенный ей агентством Moody’s», – отметил он.
«Роснефть» купила ТНК-ВР за $61 млрд в марте 2013 г.: консорциум ААР получил за 50% TNK-BP Limited $27,73 млрд, BP – $16,65 млрд и 12,84% «Роснефти». Для сделки госкомпания заняла в зарубежных банках $31 млрд (двухлетние бридж-кредиты на $24,6 млрд, остальное – на пять лет).
Но к снижению долговой нагрузки погашение кредита на покупку ТНК-ВР не привело – она за прошлый год выросла с 1,68 до 2,2 EBITDA, следует из отчета компании. При этом общий долг без учета предоплат по китайским контрактам увеличился до максимального за всю историю – 4 трлн руб., более 2,2 трлн руб. из этого компания должна вернуть в этом году.
Сумма чистого оттока денежных средств по покупке ТНК-ВР составила 1,2 трлн руб. по курсу 2013 г., напоминает вице-президент Moody’s Денис Перевезенцев.
Предоплаты помогли «Роснефти» наращивать капитальные вложения в развитие, покупку новых активов и одновременно гасить задолженность по кредитам, которые компания брала на покупку ТНК-ВР, говорит аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.
В течение 2013–2014 гг. «Роснефть» подписала ряд долгосрочных контрактов на поставку нефти и нефтепродуктов (минимум на 400 млн т), предусматривающих получение предоплаты, отмечает компания. И если на конец 2013 г. сумма предоплат по долгосрочным контрактам была всего 470 млрд руб., то к концу 2016 г. она увеличилась до 1,9 трлн руб. с учетом новых предоплат и обесценения рубля, отмечает Перевезенцев. К концу 2017 г. задолженность по предоплатам (с учетом их частичной амортизации) составила 1,6 трлн руб., пишут Ведомости.
rcc.ru
Пост «Как Роснефть выведет деньги из ТНК-БП Холдинга» в блоге Tot_samiy_chay
Дивы или займы?
Займы!
СООБЩЕНИЕ О СУЩЕСТВЕННОМ ФАКТЕ «ОБ ОТДЕЛЬНЫХ РЕШЕНИЯХ, ПРИНЯТЫХ СОВЕТОМ ДИРЕКТОРОВ ЭМИТЕНТА ОБ ОДОБРЕНИИ СДЕЛОК, В СОВЕРШЕНИИ КОТОРЫХ ИМЕЕТСЯ ЗАИНТЕРЕСОВАННОСТЬ»
1. Общие сведения. 1.1. Полное фирменное наименование эмитента: Открытое акционерное общество «Нефтяная компания «Роснефть». 1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента: ОАО «НК «Роснефть». 1.3. Место нахождения эмитента: Российская Федерация, 115035, г. Москва, Софийская набережная, 26/1. 1.4. ОГРН эмитента: 1027700043502. 1.5. ИНН эмитента: 7706107510. 1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом: 00122-A. 1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации: http://www.rosneft.ru/Investors/information/, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6505.
2. Содержание сообщения. 2.1. Кворум заседания совета директоров эмитента и результаты голосования: 2.1.1. По вопросу № 1 Об одобрении сделок, в совершении которых имеется заинтересованность, а также о совершении сделок, которые влекут обязательства Компании и/или Обществ Группы в размере, превышающем сумму, эквивалентную 500 млн. долларов США: Из 8 независимых членов Совета директоров ОАО «НК «Роснефть», не заинтересованных в совершении сделок, в заочном голосовании приняли участие 8 директоров. Кворум имеется. Результаты голосования – решение принято единогласно. 2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента: 2.2.1. Одобрить следующие сделки, в совершении которых имеется заинтересованность: 2.2.1.1. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от ОАО «ТНК-ВР Холдинг» (займодавец) в размере до 38 000 000,0 тыс. руб. сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 49 400 000,0 тыс. руб. 2.2.1.2. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от ОАО «ТНК-ВР Менеджмент» (займодавец) в размере до 38 000 000,0 тыс. руб. сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 49 400 000,0 тыс. руб. 2.2.1.3. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от ОАО «ВЧНГ» (займодавец) в размере до 38 000 000,0 тыс. руб. сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 49 400 000,0 тыс. руб. 2.2.1.4. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от ООО «ТНК-Уват» (займодавец) в размере до 38 000 000,0 тыс. руб. сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 49 400 000,0 тыс. руб. 2.2.1.5. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от TNK-BP International Limited (займодавец) в размере до 1 200 000,0 тыс. долл. США сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 1 500 000,0 тыс. долл. США. 2.2.1.6. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от TNK Industrial Holding Limited (займодавец) в размере до 1 200 000,0 тыс. долл. США сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 1 500 000,0 тыс. долл. США. 2.2.1.7. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от TNK-BP Finance S.A. (займодавец) в размере до 1 200 000,0 тыс. долл. США сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 1 500 000,0 тыс. долл. США. 2..2.1.8. Получение ОАО «НК «Роснефть» (заемщик) процентных займов от TOC Investments Corporation (займодавец) в размере до 1 200 000,0 тыс. долл. США сроком до 5 лет. Общая сумма сделки с учетом процентов составит до 1 500 000,0 тыс. долл. США. 2.3. Дата проведения заседания совета директоров эмитента, на котором приняты соответствующие решения: 21 марта 2013 года. 2.4. Дата составления и номер протокола заседания совета директоров эмитента, на котором приняты соответствующие решения: 25 марта 2013 года, протокол № 13.
3. Подпись 3.1. Первый заместитель директора Департамента собственности и корпоративного управления С.В. Грицкевич (доверенность от 01.01.2013 г. № ИС-32/Д) 3.2. 26 марта 2013 года М.П.
s30133757331.whotrades.com
Реакция «правильных пацанов» на покупку Роснефтью БП-ТНК
Министерство нефти: Путин создал одну из самых могущественных компаний мира
Эта сделка завершит гигантский период в российской экономике, растянувшийся на все путинское время: президент России закончит собирать под контролем государства активы в стратегических отраслях, ранее проданные крупному бизнесу. Теперь контролировать почти все производство и экспорт нефти и газа в России будут исключительно чиновники, а все острые вопросы этих отраслей можно будет решать втроем.
Во всяком случае президенту Владимиру Путину, чтобы встречаться с главой «Газпрома» Алексеем Миллером или руководителем «Роснефти» Игорем Сечиным, не нужно будет участие ни правительства, ни миноритариев обеих компаний. Если на идеи Путина, Сечина и Миллера у компаний не хватит денег, на совещания будут приглашать руководителей госбанков Германа Грефа (Сбербанк) и Андрея Костина (ВТБ).Все эти менеджеры, что бы они ни говорили публично, всегда (почти всегда) были заняты и теперь уж точно будут заняты не повышением капитализации компаний, вверенных им в управление, а беспрекословным исполнением воли президента. Примеров того, как они поступались своими интересами ради интересов власти, десятки: от выполнения предвыборных обещаний Путина до строительства газопроводов, важных с точки зрения геополитики, но сомнительных с точки зрения экономической выгоды.
Структура сделки
фото ИТАР-ТАСС Роберт Дадли. Главе BP Роберту Дадли предстояло выбирать - кому продать долю в ТНК-BP
Первым делом «Роснефть» выкупит 50 процентов ТНК-ВР у ВР за 17,1 миллиарда долларов и 12,84 процента своих акций. После этого должна произойти сделка с AAR - консорциуму госкомпания должна заплатить 28 миллиардов долларов, но окончательно об этой покупке «Роснефть» еще не договорилась. В целом Владимир Путин оценил затраты на поглощение ТНК-ВР в 61 миллиард долларов, назвав это «хорошей ценой».
Не вызывает сомнений и то, что президент был лично знаком с деталями соглашений и руководил процессом. Именно после его сентябрьской встречи с главой ВР Робертом Дадли и Игорем Сечиным стало понятно, кому достанется ТНК-ВР. И уж совсем очевидным все стало, когда Сечин в середине октября заявил в интервью The Financial Times, что президент сделку поддержал.
Схема, по которой крупнейшая государственная компания купила одно из самых успешных совместных предприятий россиян и европейцев, была отработана на поглощении «Газпромом» «Сибнефти» еще в 2005 году. Впрочем, в одном отношении она в корне отличается от схемы уничтожения «ЮКОСа» - в том случае был применен силовой вариант, в этом - «денежный». Он заключается в том, чтобы озолотить продающих государству свои активы, и 61 миллиард долларов, который уйдет из доходов «Роснефти» на финансирование сделки по ТНК-ВР - лишнее тому подтверждение. При этом, сколько на самом деле госкомпания на этом потеряет, мы не знаем - кредиты, выданные под покупку, будут отдаваться не один год, и процентов по ним набежит даже не на миллионы долларов. И пусть частично «Роснефть» расплачивается с ВР собственными акциями, сути сделки это не меняет.
«Мягкий» вариант реприватизации не смог бы произойти, если бы не сошлось множество случайностей: например, если бы российские акционеры ТНК-ВР не сорвали сделку по обмену акциями «Роснефти" и BP в 2011 году, если бы британская компания не устала вконец от своих партнеров по российскому бизнесу - Виктора Вексельберга, Леонарда Блаватника, Михаила Фридмана, если бы не произошла та самая авария в Мексиканском заливе. Возможно, не будь этих «если», то и «министерство нефти» не было бы создано, но в решающий момент Игорь Сечин не растерялся и все же сделал то, чего ему давно хотелось, - возглавил самую добывающую нефтяную компанию мира. Но далеко не самую дорогую.Ненадежная фишка
По подсчетам AFP, совместное производство «Роснефти» и ТНК-ВР составляло в 2011 году около четырех миллионов баррелей в сутки. Это намного больше, чем у крупнейшей нефтекомпании США Exxon Mobil (2,31 миллиона баррелей) и нынешнего мирового лидера китайской PetroChina (2,42 миллиона баррелей). В расчет, правда, принимались исключительно компании, акции которых торгуются на бирже, а так бы лидерство с большим отрывом оказалось у арабской Aramco.
Тем не менее, сравнивать «Роснефть» с Aramco не совсем справедливо, так как Россия при развитии нефтедобычи изначально пошла по «биржевому» пути: госкомпании приватизировались, их акции размещались на открытом рынке, им приходилось вести международную отчетность. В 1990-е годы приватизация была способом привлечь средства в стагнировавшую при низких ценах на нефть экономику, в 2000-е IPO «Роснефти» воспринималось в том числе и как попытка легализовать в глазах иностранных инвесторов приобретение «Юганскнефтегаза» через сомнительную «однодневку» («Байкалфинансгруп»).
Если же сравнивать «Роснефть» с Exxon Mobil и PetroChina, то получится вот что: Exxon Mobil оценивается инвесторами в 460 миллиардов долларов, PetroChina - в 257 миллиардов долларов, «Роснефть» - в 74 миллиарда долларов. И пусть нефтяная компания - это не только собственно добыча, но еще и нефтеперерабатывающие заводы и продажа продукции конечным потребителям, все равно можно сделать вывод: инвесторы не особенно верят в «Роснефть». Кстати, 22 октября, в день объявления о сделке по ТНК-ВР, акции госкомпании выросли всего на один процент, а с 1 июня, когда BP объявила о начале переговоров по продаже своей доли, - приблизительно на пять процентов. И это при том, что выгоды от сотрудничества с BP по освоению шельфа для «Роснефти» очевидны.
Все довольны
Фото ИТАР-ТАСС Руководитель «Роснефти» Игорь Сечин
Уникальность сделки, которая имеет все шансы стать самой крупной в истории России (особенно если рассматривать ее как одну, а не как два отдельных выкупа по 50 процентов ТНК-ВР), состоит в том, что все ее участники довольны. ВР, все еще оправляющаяся от последствий аварии в Мексиканском заливе, получила солидные средства, большой пакет акций в крупнейшей по уровню добычи компании мира и доступ к шельфовым месторождениям. Последнее особенно важно, учитывая, что с запасами у BP не все гладко - нефть в Северном море подходит к концу, а в других регионах компания вынуждена была продать часть активов.
Для AAR продажа акций «Роснефти» - возможность выйти из бизнеса за солидные деньги. Если бы «Роснефть» не захотела покупать оставшиеся после сделки с ВР акции ТНК-ВР, миллиардеры Вексельберг, Фридман и Блаватник оказались бы в очень уязвимом положении. Формально им бы принадлежали 50 процентов акций ТНК-ВР и они могли бы управлять активом наравне с «Роснефтью», но это только формально: скорее всего, они оказались бы в роли миноритариев, которые ничего не решают, но за это могут иногда претендовать на дивиденды. Не очень завидная доля для самых богатых людей страны.
Не только «Роснефть»
фото ИТАР-ТАСС ТНК-BP - третья по величине нефтяная компания в России
«Роснефть» выкупит 100 процентов акций ТНК-ВР, но, удивительным образом, она - не единственная госкомпания, которая получила активы нефтяного консорциума. После многолетних переговоров лицензия на гигантское Ковыктинское месторождение газа, принадлежавшая «ТНК-ВР», перешла к «Газпрому». Решающим фактом сделки стало то, что «Газпром» отказывался подключать Ковыктинское месторождение к магистральному газопроводу, без чего его разработка не имела смысла.
Для «Роснефти» такая сделка - это уже упоминавшаяся возможность стать не просто очередной, пусть и крупной, госкомпанией в стране, а одной из двух-трех, которые действительно влияют на ситуацию в России. С «Газпромом» тягаться ей будет тяжеловато - все-таки у газовой компании есть монополия на экспорт и право исключительного пользования магистральными трубопроводами, но занять прочное второе место - вполне под силу.
Наконец, для власти эта сделка будет означать, что режим ручного управления окончательно распространился на нефтяную отрасль - если раньше можно было себе представить теоретическое объединение частных нефтяников для давления на власть (например, по вопросам освоения шельфа), то теперь, после того как ТНК-ВР растворится в «Роснефти», об этом нечего будет и думать.Среди недовольных могут оказаться, пожалуй, только чиновники правительства - вице-премьер Аркадий Дворкович и премьер-министр Дмитрий Медведев, которые много раз говорили о необходимости ограничить влияние государства на экономику и о необходимости дальнейшей приватизации госактивов, а не собирать их под контролем чиновников (в случае с «Роснефтью» - бывших чиновников). Сделка «Роснефть» - ТНК-ВР в очередной раз показала, насколько их слова расходятся с тем, что происходит в стране.
Впрочем, главное в этой истории, конечно, не недовольство Дмитрия Медведева или Аркадия Дворковича. Главное то, что все усилия по улучшению инвестиционного климата и привлечению капитала будут пропадать втуне, пока государство, а вернее несколько конкретных политиков и менеджеров, увеличивает свое влияние на экономику. Это и раньше было так, но сейчас правила игры изменились: если до сделки «Роснефти» с ТНК-ВР работало пассивное: «Не лезь в управление - и будешь владеть какой угодно собственностью», - то теперь оно изменилось на: «Даже если ты не лезешь в политику, государству твои активы все равно могут понадобиться».источник
licetjovi.livejournal.com
Реакция «правильных пацанов» на покупку Роснефтью БП-ТНК
Министерство нефти: Путин создал одну из самых могущественных компаний мираВ России после слияния «Роснефти» и ТНК-ВР будет образован супергигант, который добывает нефти больше, чем любая публичная компания мира. Детище Владимира Путина и его верного соратника Игоря Сечина, набравшее мощь в результате банкротства «ЮКОСа», теперь станет своеобразным «Газпромом» в нефтяной отрасли. Сумма, которую потратит «Роснефть» на покупку, беспрецедентна для России.
Эта сделка завершит гигантский период в российской экономике, растянувшийся на все путинское время: президент России закончит собирать под контролем государства активы в стратегических отраслях, ранее проданные крупному бизнесу. Теперь контролировать почти все производство и экспорт нефти и газа в России будут исключительно чиновники, а все острые вопросы этих отраслей можно будет решать втроем.
Во всяком случае президенту Владимиру Путину, чтобы встречаться с главой «Газпрома» Алексеем Миллером или руководителем «Роснефти» Игорем Сечиным, не нужно будет участие ни правительства, ни миноритариев обеих компаний. Если на идеи Путина, Сечина и Миллера у компаний не хватит денег, на совещания будут приглашать руководителей госбанков Германа Грефа (Сбербанк) и Андрея Костина (ВТБ).Все эти менеджеры, что бы они ни говорили публично, всегда (почти всегда) были заняты и теперь уж точно будут заняты не повышением капитализации компаний, вверенных им в управление, а беспрекословным исполнением воли президента. Примеров того, как они поступались своими интересами ради интересов власти, десятки: от выполнения предвыборных обещаний Путина до строительства газопроводов, важных с точки зрения геополитики, но сомнительных с точки зрения экономической выгоды.
Структура сделки
фото ИТАР-ТАСС Роберт Дадли. Главе BP Роберту Дадли предстояло выбирать - кому продать долю в ТНК-BP
Первым делом «Роснефть» выкупит 50 процентов ТНК-ВР у ВР за 17,1 миллиарда долларов и 12,84 процента своих акций. После этого должна произойти сделка с AAR - консорциуму госкомпания должна заплатить 28 миллиардов долларов, но окончательно об этой покупке «Роснефть» еще не договорилась. В целом Владимир Путин оценил затраты на поглощение ТНК-ВР в 61 миллиард долларов, назвав это «хорошей ценой».
Не вызывает сомнений и то, что президент был лично знаком с деталями соглашений и руководил процессом. Именно после его сентябрьской встречи с главой ВР Робертом Дадли и Игорем Сечиным стало понятно, кому достанется ТНК-ВР. И уж совсем очевидным все стало, когда Сечин в середине октября заявил в интервью The Financial Times, что президент сделку поддержал.
Схема, по которой крупнейшая государственная компания купила одно из самых успешных совместных предприятий россиян и европейцев, была отработана на поглощении «Газпромом» «Сибнефти» еще в 2005 году. Впрочем, в одном отношении она в корне отличается от схемы уничтожения «ЮКОСа» - в том случае был применен силовой вариант, в этом - «денежный». Он заключается в том, чтобы озолотить продающих государству свои активы, и 61 миллиард долларов, который уйдет из доходов «Роснефти» на финансирование сделки по ТНК-ВР - лишнее тому подтверждение. При этом, сколько на самом деле госкомпания на этом потеряет, мы не знаем - кредиты, выданные под покупку, будут отдаваться не один год, и процентов по ним набежит даже не на миллионы долларов. И пусть частично «Роснефть» расплачивается с ВР собственными акциями, сути сделки это не меняет.
«Мягкий» вариант реприватизации не смог бы произойти, если бы не сошлось множество случайностей: например, если бы российские акционеры ТНК-ВР не сорвали сделку по обмену акциями «Роснефти" и BP в 2011 году, если бы британская компания не устала вконец от своих партнеров по российскому бизнесу - Виктора Вексельберга, Леонарда Блаватника, Михаила Фридмана, если бы не произошла та самая авария в Мексиканском заливе. Возможно, не будь этих «если», то и «министерство нефти» не было бы создано, но в решающий момент Игорь Сечин не растерялся и все же сделал то, чего ему давно хотелось, - возглавил самую добывающую нефтяную компанию мира. Но далеко не самую дорогую.Ненадежная фишка
По подсчетам AFP, совместное производство «Роснефти» и ТНК-ВР составляло в 2011 году около четырех миллионов баррелей в сутки. Это намного больше, чем у крупнейшей нефтекомпании США Exxon Mobil (2,31 миллиона баррелей) и нынешнего мирового лидера китайской PetroChina (2,42 миллиона баррелей). В расчет, правда, принимались исключительно компании, акции которых торгуются на бирже, а так бы лидерство с большим отрывом оказалось у арабской Aramco.
Тем не менее, сравнивать «Роснефть» с Aramco не совсем справедливо, так как Россия при развитии нефтедобычи изначально пошла по «биржевому» пути: госкомпании приватизировались, их акции размещались на открытом рынке, им приходилось вести международную отчетность. В 1990-е годы приватизация была способом привлечь средства в стагнировавшую при низких ценах на нефть экономику, в 2000-е IPO «Роснефти» воспринималось в том числе и как попытка легализовать в глазах иностранных инвесторов приобретение «Юганскнефтегаза» через сомнительную «однодневку» («Байкалфинансгруп»).
Если же сравнивать «Роснефть» с Exxon Mobil и PetroChina, то получится вот что: Exxon Mobil оценивается инвесторами в 460 миллиардов долларов, PetroChina - в 257 миллиардов долларов, «Роснефть» - в 74 миллиарда долларов. И пусть нефтяная компания - это не только собственно добыча, но еще и нефтеперерабатывающие заводы и продажа продукции конечным потребителям, все равно можно сделать вывод: инвесторы не особенно верят в «Роснефть». Кстати, 22 октября, в день объявления о сделке по ТНК-ВР, акции госкомпании выросли всего на один процент, а с 1 июня, когда BP объявила о начале переговоров по продаже своей доли, - приблизительно на пять процентов. И это при том, что выгоды от сотрудничества с BP по освоению шельфа для «Роснефти» очевидны.
Все довольны
Фото ИТАР-ТАСС Руководитель «Роснефти» Игорь Сечин
Уникальность сделки, которая имеет все шансы стать самой крупной в истории России (особенно если рассматривать ее как одну, а не как два отдельных выкупа по 50 процентов ТНК-ВР), состоит в том, что все ее участники довольны. ВР, все еще оправляющаяся от последствий аварии в Мексиканском заливе, получила солидные средства, большой пакет акций в крупнейшей по уровню добычи компании мира и доступ к шельфовым месторождениям. Последнее особенно важно, учитывая, что с запасами у BP не все гладко - нефть в Северном море подходит к концу, а в других регионах компания вынуждена была продать часть активов.
Для AAR продажа акций «Роснефти» - возможность выйти из бизнеса за солидные деньги. Если бы «Роснефть» не захотела покупать оставшиеся после сделки с ВР акции ТНК-ВР, миллиардеры Вексельберг, Фридман и Блаватник оказались бы в очень уязвимом положении. Формально им бы принадлежали 50 процентов акций ТНК-ВР и они могли бы управлять активом наравне с «Роснефтью», но это только формально: скорее всего, они оказались бы в роли миноритариев, которые ничего не решают, но за это могут иногда претендовать на дивиденды. Не очень завидная доля для самых богатых людей страны.
Не только «Роснефть»
фото ИТАР-ТАСС ТНК-BP - третья по величине нефтяная компания в России
«Роснефть» выкупит 100 процентов акций ТНК-ВР, но, удивительным образом, она - не единственная госкомпания, которая получила активы нефтяного консорциума. После многолетних переговоров лицензия на гигантское Ковыктинское месторождение газа, принадлежавшая «ТНК-ВР», перешла к «Газпрому». Решающим фактом сделки стало то, что «Газпром» отказывался подключать Ковыктинское месторождение к магистральному газопроводу, без чего его разработка не имела смысла.
Для «Роснефти» такая сделка - это уже упоминавшаяся возможность стать не просто очередной, пусть и крупной, госкомпанией в стране, а одной из двух-трех, которые действительно влияют на ситуацию в России. С «Газпромом» тягаться ей будет тяжеловато - все-таки у газовой компании есть монополия на экспорт и право исключительного пользования магистральными трубопроводами, но занять прочное второе место - вполне под силу.
Наконец, для власти эта сделка будет означать, что режим ручного управления окончательно распространился на нефтяную отрасль - если раньше можно было себе представить теоретическое объединение частных нефтяников для давления на власть (например, по вопросам освоения шельфа), то теперь, после того как ТНК-ВР растворится в «Роснефти», об этом нечего будет и думать.Среди недовольных могут оказаться, пожалуй, только чиновники правительства - вице-премьер Аркадий Дворкович и премьер-министр Дмитрий Медведев, которые много раз говорили о необходимости ограничить влияние государства на экономику и о необходимости дальнейшей приватизации госактивов, а не собирать их под контролем чиновников (в случае с «Роснефтью» - бывших чиновников). Сделка «Роснефть» - ТНК-ВР в очередной раз показала, насколько их слова расходятся с тем, что происходит в стране.
Впрочем, главное в этой истории, конечно, не недовольство Дмитрия Медведева или Аркадия Дворковича. Главное то, что все усилия по улучшению инвестиционного климата и привлечению капитала будут пропадать втуне, пока государство, а вернее несколько конкретных политиков и менеджеров, увеличивает свое влияние на экономику. Это и раньше было так, но сейчас правила игры изменились: если до сделки «Роснефти» с ТНК-ВР работало пассивное: «Не лезь в управление - и будешь владеть какой угодно собственностью», - то теперь оно изменилось на: «Даже если ты не лезешь в политику, государству твои активы все равно могут понадобиться».источник
moyoatik.livejournal.com
ТНК-bp
В марте 2013 года была закрыта крупнейшая нефтегазовая сделка, уже названная «сделкой века». Российская госкомпания «Роснефть» приобрела 100% российско-британской ТНК-ВР. О продаже стороны договорились еще в 2012 году, однако о завершении сделки было сообщено лишь 21 марта уходящего года. «Роснефть» приобрела 50% ТНК-ВР у консорциума российских бизнесменов AAR (Alfa Михаила Фридмана, Access Леонарда Блаватника и Renova Виктора Вексельберга), заплатив $27,73 млрд. Структура сделки с ВР была более сложной: британская компания получила $16,65 млрд и 12,84% акций «Роснефти», став крупнейшим после государства акционером (ВР консолидировала 19,75% «Роснефти»). Для финансирования покупки «Роснефть» договорилась с рядом банков о займах на общую сумму в $16,8 млрд. Кредит в $4,1 млрд на пять лет, еще $12,7 млрд — на два года… По неофициальным данным, в феврале «Роснефть» закрыла сделку по привлечению еще $13 млрд. Но эту информацию «Роснефть» официально не подтверждала. Еще $2,3 млрд в качестве займов на срок в два года в октябре 2012 года предоставили «Роснефти» ее дочерние компании. В результате поглощения ТНК-ВР «Роснефть» стала крупнейшей в мире публичной компанией по уровню запасов. Они выросли на треть и составили 5,2 млрд тонн нефти. Добыча увеличилась почти вдвое, до 205 млн тонн в год.Также приобретение ТНК-ВР сделало «Роснефть» и крупнейшим в России налогоплательщиком. В сентябре глава компании Игорь Сечин пообещал премьер-министру Дмитрию Медведеву, что «Роснефть» перечислит в бюджет 2,6 трлн рублей налоговых отчислений за 2013 год. Позднее была озвучена сумма в 2,7 трлн рублей. А в следующем году «Роснефть» намерена заплатить около 3 трлн рублей налогов. «Очевидно, что цель поглощения ТНК-ВР — создание на базе «Роснефти» крупного международного игрока (на сегодняшний день компания мало представлена за рубежом), который, плюс ко всему, будет иметь правительственную поддержку», — комментирует аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук. Однако, по его словам, возникают вопросы касательно инвестиционной привлекательности обновленной «Роснефти». «Пока не ясна стратегия компании, непонятно, какова будет отдача для инвесторов, — поясняет эксперт. — Кроме того, нельзя гарантировать, что «Роснефть» не превратится в политический инструмент, как это произошло с «Газпромом».( Читать дальше )
smart-lab.ru
