“Роснефть” очень сильно рискует, все глубже “увязая” в Венесуэле. Роснефть венесуэла

"Роснефть" очень сильно рискует, все глубже "увязая" в Венесуэле

Роснефть Венесуэла PDVSA

“Роснефть” все расширяет свое присутствие в Венесуэле, несмотря на огромные риски, связанные с венесуэльскими активами. В ближайшее время российская госкомпания получит доступ к управлению совместными предприятиями с PDVSA — венесуэльским государственным монополистом.

Более того, «Роснефть» сможет самостоятельно продавать свою долю добываемой нефти и станет значимым нефтяным трейдером в Западном полушарии. Однако ситуация в Венесуэле балансирует на грани катастрофы, и неизвестно, чем это кончится для российского нефтегиганта.

В частности, сейчас “Роснефть” имеет доли в четырех нефтяных проектах в Венесуэле. Два из них — в знаменитом Поясе Ориноко: в СП Petrovictoria – 40%, также “Роснефти” принадлежит 80% акций в “Национальном нефтяном консорциуме”, который в свою очередь владеет 40% долей в СП Petromiranda.

За пределами Пояса Ориноко у «Роснефти» есть 40% в СП Petroperija, а в СП Bokeron “Роснефти” и австрийской OMV принадлежит 26,67% и 13,33% соответственно. Суммарные запасы проектов с участием “Роснефти” превышают 20,5 млрд тонн, а добыча составила в 2016 году 8,4 млн тонн – доля российской компании 2,67 млн тонн.

Кроме того, в мае прошлого года российская компания довела до 40% свою долю участия в газовом СП PetroMonagas. 60-процентная доля во всех указанных предприятиях принадлежит PDVSA.

Теперь же «Роснефть» в погашение ранее предоставленных PDVSA кредитов получит право самостоятельно продавать нефть, добытую на всех проектах, в рамках своей доли, право на реализацию конденсата с месторождения Rio Caribe, а также доли в трех нефтяных и двух газовых месторождениях.

Российская компания еще и усилит свои позиции в руководстве СП, которое теперь будет меняться по принципу ротации, отмечается в материале агентства ПРАЙМ. Сейчас управление совместными проектами осуществляется исключительно представителями венесуэльской стороны.

Все это, конечно, прекрасно. Сбытовая компания Rosneft Trading серьезно расширит свои возможности в Венесуэле и на рынке углеводородов Западного полушария. «Роснефть» расширит доступ к крупнейшим в мире доказанным запасам нефти – 300,9 млрд баррелей.

И вот дальше начинаются «но». Эти запасы, в основном, – тяжелая и сверхтяжелая нефть Пояса Ориноко, которая требует особых технологий добычи. Главным покупателем венесуэльской нефти до сих пор остаются США, которые недавно намекнули, что могут запретить продажу венесуэльской нефти на американском рынке в связи с обострением внутриполитической обстановки в этой латиноамериканской стране.

Если это произойдет, Rosneft Trading столкнется с серьезнейшими трудностями. Китай покупает нефть Венесуэлы по собственным контрактам, других крупных клиентов в регионе почти нет. На европейский рынок не прорваться, он давно и тщательно поделен. А торговать нефтепродуктами будет сложно, поскольку в Латинской Америке мало НПЗ, приспособленных для тяжелого сырья.

Далее, в прошлом году государственный долг Каракаса перед Москвой был реструктурирован. 2,8 млрд долларов должны быть выплачены с 2019 года по 2021 год, а 2,2 млрд долларов – в течение пяти лет, начиная с 2017 года. Однако Венесуэла уже допустила технический дефолт, не сумев осуществить платеж до 31 марта 2017 года в соответствии с графиком погашения.

А есть еще и ситуация с американской компанией Citgo, принадлежащий PDVSA, 49,9% которой находится в залоге у «Роснефти». США видят в этом угрозу своей национальной безопасности, поскольку находящаяся под санкциями “Роснефть” может получить контроль над американскими энергетическими активами. Учитывая позицию Вашингтона, “Роснефть” попросила PDVSA заменить акции Citgo на другой обеспечивающий актив, не задевающий американские интересы.

Тем не менее, “Роснефть”, несмотря на целый ворох проблем, не собирается сворачивать деятельность в Венесуэле и хочет ее даже расширить. Только делать она это будет не за счет нефтяного сектора, а за счет освоения газовых месторождений страны. Какие активы получит «Роснефть», выяснится через несколько недель, во время визита Игоря Сечина в Венесуэлу. :///

teknoblog.ru

В «Роснефти» рассказали о сроках погашения выданных Венесуэле авансов :: Бизнес :: РБК

Погашение выданных «Роснефтью» авансовых платежей на $6,5 млрд за поставки нефтепродуктов из Венесуэлы идет по плану, последний транш намечен на 2020 год, сообщили в компании. Ранее «Роснефть» называла иной срок — конец 2019 года

Фото: Максим Блинов / РИА Новости

Венесуэла погасит выданные «Роснефтью» авансы к концу 2020 года. Об этом сообщили в ходе конференц-звонка компании по итогам отчетности за 2017 год представители топ-менеджмента компании, передает корреспондент РБК.

«Если говорить о предоплатах, предоставленных венесуэльской стороне в 2014 году, у нас произошло почти двукратное снижение в 2017 году. Таким образом, можно видеть, что погашение долговой задолженности идет по графику», — сказал в ходе телефонной конференции первый вице-президент «Роснефти» Павел Федоров.

По словам Дидье Касимиро, вице-президента «Роснефти» по переработке, нефтехимии, коммерции и логистике, на конец февраля компания уже получила 50% суммы от общего долга PDVSA в размере $6,5 млрд.

Он также сообщил, что с учетом процентов Венесуэла выплатила «Роснефти» $3,26 млрд, без учета — $2,35 млрд. «50% тех денег, которые мы выделили Венесуэле, уже вернулись», — сообщил он, отметив, что последний возврат запланирован на конец 2020 года.

Венесуэла выдала «Роснефти» лицензию на газовые месторождения на шельфе

«Роснефть» и Венесуэла в последние годы заключили целый ряд контрактов, в рамках которых «Роснефть» выделяла государственной нефтяной компании Венесуэлы PDVSA средства, а та обеспечивала погашение авансовых платежей в виде поставок нефти и нефтепродуктов.

Один из контрактов, подписанный в мае 2014 года, предполагал закупку «Роснефтью» 1,6 млн т нефти и 7,5 млн т нефтепродуктов в течение пяти лет. Предоплата по нему должна была составить $2 млрд. Другой контракт, подписанный в ноябре 2014 года, предполагал закупку у Венесуэлы еще 1,6 млн т нефти и 9 млн т нефтепродуктов в течение пяти лет, при этом размер предоплаты по этому контракту не раскрывался.

В июне 2015 года компания заключила соглашение «Об основных условиях поставок российской нефти Urals в Венесуэлу», также не сообщив сроков и объемов включенных в него поставок топлива, а год спустя, в июле 2016 года, «Роснефть» и государственная нефтяная компания Венесуэлы PDVSA подписали новый контракт, на встречные поставки нефти и нефтепродуктов, которые должны были начаться в 2016 году. Детали этого соглашения компании также не раскрывали.

«Роснефть» отчиталась о росте чистой прибыли на 27,6% за прошлый год

В течение 2016 года компания выдавала PDVSA несколько авансов: в мае — $500 млн, в ноябре два аванса — на $500 млн и $205 млн, в декабре — $280 млн. Общая сумма авансов составила порядка $2,5 млрд за пять траншей. В апреле 2017 года «Роснефть» и PDVSA заключили новый контакт на поставку нефти. Для его выполнения «Роснефть» выдала Венесуэле аванс в сумме $1,015 млрд, говорилось в отчете компании за первое полугодие 2017 года.

В целом объем авансов, выданных «Роснефтью» PDSVA, в августе 2017 года был оценен вице-президентом «Роснефти» Александром Крастилевским в $6 млрд. Тогда же он говорил, что «Роснефть» ожидает погашения этой суммы к концу 2019 года.

www.rbc.ru

Нефтяной бизнес с Роснефтью: как Россия помогает выжить Венесуэле | Политика | ИноСМИ

В начале октября прошлого года венесуэльское руководство с большой помпой открыло шестиметровую бронзовую статую Уго Чавеса в его родном городе Сабанетасе. Создал эту статую один российский скульптор, а оплатил работы концерн «Роснефть» — по непосредственному распоряжению президента Владимира Путина. Президент Николас Мадуро в сопровождении высокопоставленных российских гостей специально нанес визит в провинцию, где состоялось выступление российского хора, который исполнил гимн Венесуэлы. Государственное телевидение вело при этом прямую трансляцию открытия монумента, которое было преподнесено как свидетельство большой дружбы между народами России и Венесуэлы.

А «за кулисами» праздничных мероприятий глава Роснефти Игорь Сечин и представители венесуэльского государственного концерна PDVSA заключили договоры о совместной добычи нефти на территории этой страны общей стоимостью 20 миллиардов долларов. В заключение Сечин произнес пару теплых слов: «Большое спасибо за доверие к нам!» И добавил под громкие аплодисменты: «Россия и Венесуэла всегда вместе!»

Почти год спустя стало понятно, насколько пророческими были слова одного из самых могущественных людей России. В бесконечных поисках денег и кредитов лево-националистическое правительство в Каракасе становится все ближе и ближе к России. В обмен на это Маруро предлагает русским привлекательные условия сотрудничества при разработке местных нефтегазовых месторождений. В центре внимания при этом находится компания, о которой сейчас много говорят и в Германии, потому что членом ее наблюдательного совета вскоре должен стать бывший канцлер Герхард Шредер.

Деньги дает Роснефть

Венесуэла располагает более чем 300 миллиардами баррелей доказанных нефтяных резервов. При этом компании PDVSA по причине отсутствия современного оборудования удается добывать лишь около 2,1 миллиона баррелей в день — примерно на 500 тысяч баррелей меньше, чем пару лет назад. В таких условиях страна может лишь приветствовать любую помощь извне.

По словам руководителя венесуэльской частной консалтинговой компании Ecoanalítica Асдрубала Оливероса (Asdrúbal Oliveros), Россия играет все более важную роль в экономике страны и может вскоре потеснить Китай в качестве главного партнера. «Россия и Роснефть действуют все активнее». Так, Роснефть выдала PDVSA кредитов на сумму не менее трех миллиардов долларов, а также поддерживала венесуэльскую сторону деньгами в счет будущих поставок нефти.

В августе Роснефть, по словам Оливероса, на этих условиях перевела PDVSA шесть миллиардов долларов. Еще миллиард она успела перевести в апреле. К этому добавился еще один правительственный кредит на 2,6 миллиарда долларов. «Долги Венесуэлы перед российским правительством и Роснефтью составляют уже порядка десяти миллиардов долларов», подсчитал Оливерос. Еще больше Каракас должен лишь Китаю — около 27 миллиардов.

Геополитические интересы Москвы

Правительство в Москве принимает предложение Каракаса относительно более тесного сотрудничества, в первую очередь, исходя из собственных геополитических соображений, поскольку Россия заинтересована в усилении собственного влияния в Латинской Америке, а также в доступе к природным ресурсам Венесуэлы. Поэтому участие Москвы принимает стратегические масштабы, сказал один западный наблюдатель, проживающий в Каракасе. Русским, по его словам, очень важно «иметь верного союзника под носом у США».

Таким образом, эта ситуация выгодна обеим сторонам: Россия укрепляет свои позиции в стране, географически расположенной в сфере непосредственных интересов США. Каракас, в свою очередь, получил в лице России спонсора, который помогает политически и экономически выжить лево-националистическому правительству.

Люди стоят в очереди, чтобы купить продукты в Каракасе Clarin03.08.2017El Nuevo Herald26.07.2017La Jornada18.07.2017Мадуро уже, как минимум, дважды использовал полученные от России «нефтедоллары» для выплаты дивидендов держателям облигаций PDVSA и тем самым предотвратив дефолт. Отношения между странами очень похожи на времена позднего СССР, когда Москва экономически поддерживала правительство Фиделя Кастро на Кубе и заодно укрепляла свои позиции в «подбрюшье» США.

При этом российско-венесуэльское сотрудничество берет начало еще в 2006 году, когда президент Уго Чавес и Путин подписали в Москве договор о сотрудничестве между Роснефтью и PDVSA на сумму четыре миллиарда долларов. Однако по-настоящему это сотрудничество активизировалось лишь около года назад.

Теперь же российские миллиарды служат «спасательным кругом» для «тонущего» правительства в Каракасе. Мадуро и его «социализм XXI века» больше не имеют валютных резервов и не могут ни гасить долги, ни импортировать продовольствие и медикаменты для собственного населения. Кроме того, страна страдает от галопирующей инфляции, которая, по оценке МВФ, составляет порядка 720%. Венесуэльский ВВП в этом году сократится, предположительно, на 7,4%.

Вдобавок ко всему правительство Мадуро попало в международную изоляцию, которая постоянно усиливается. По мнению эксперта Оливероса, китайцы склоняются «заморозить» бизнес в этой южноамериканской стране. Другие источники утверждают, что Пекин и вовсе планирует распустить некоторые совместные предприятия по причине низкой платежеспособности венесуэльских партнеров и коррупции, процветающей в Каракасе.

Зависимость от США

Авторитарные методы правления, а также сомнительные результаты состоявшихся в конце июля выборов в Законодательное собрание стали «последней каплей», переполнившей чашу терпения мирового сообщества. Сразу несколько латиноамериканских стран, а также ЕС и США отказались признать результаты выборов, с помощью которых правительство стремится подавить оппозиционный парламент. В частности, Аргентина, Бразилия и Колумбия постепенно сворачивают экономическое сотрудничество с Каракасом. США, в свою очередь, ввели санкции против Мадуро, однако, при этом боятся полностью отказаться от венесуэльской нефти. При этом бойкот со стороны США означал бы полный крах режима Мадуро.

638 тысяч баррелей, около 30% дневной нормы добычи в июле были отправлены в США. При цене около 46 долларов за баррель за венесуэльскую смесь Каракас ежедневно получает от американцев 29 миллионов долларов. Если эти этот источник доходов иссякнет, Каракасу грозит моментальный дефолт. На поставки из Венесуэлы приходится лишь 8-10% всего американского импорта нефти, так что Вашингтон вполне мог бы отказаться от них, закупая «черное золото» где-то в другом месте. Правда, с другой стороны, многие американские нефтеперерабатывающие предприятия в Мексиканском заливе «настроены» именно на тяжелую венесуэльскую нефть.

Сотрудничество с Россией, в свою очередь, дарит правительству в Каракасе небольшую передышку. PDVSA и Роснефть, по данным Reuters, еще в начале этого года тайно согласовали девять новых проектов по разработке месторождений. Совместные предприятия, по утверждению неназванных источников в Каракасе, расположены в дельте реки Ориноко, где находятся крупнейшие венесуэльские месторождения, на озере Маракайбо и в заливе Пария. Официально Россия и Венесуэла сейчас сотрудничают в рамках пяти нефтегазовых проектов.

Таким образом, Россия никак не заинтересована в смене власти в Каракасе. Президент Путин уже признал сомнительное Законодательное собрание и выразил надежду, «что никто из внешних игроков не будет вмешиваться в ситуацию в стране».

inosmi.ru

Венесуэльские страсти «Роснефти» — Рамблер/новости

PDVSA — государственной нефтяной компании Венесуэлы — все тяжелее обслуживать свои долговые обязательства. Для предотвращения дефолта зависимой от экспорта страны необходимо остановить падение добычи нефти, что требует значительных инвестиций. Исправить ситуацию в нефтяной отрасли Венесуэлы возможно только при помощи "Роснефти". Российская компания заинтересована в расширении своего присутствия в регионе, но из-за тяжелой экономической ситуации инвестиции в нефтяную отрасль Венесуэлы являются очень рискованными. Вопросы дальнейшего сотрудничества между PDVSA и «Роснефтью» станут темой для обсуждения во время визита в Каракас главы российской компании Игоря Сечина.

Долги тяжкие

По данным из западных источников, в настоящее время совокупный долг Венесуэлы и государственной компании PDVSA превышает 60 миллиардов долларов. Правительство Мадуро унаследовало большую часть долга со времен Уго Чавеса, бывшего лидера Венесуэлы, но после обвала нефтяного рынка финансовое положение страны резко ухудшилось.

На нефть и нефтепродукты приходится более 95% валютной выручки от экспорта Венесуэлы. Из-за затянувшейся неблагоприятной конъюнктуры на нефтяном рынке страна вынуждена сократить импорт, в том числе, товаров широкого потребления, что привело к падению жизненного уровня, стремительной инфляции — более 20% в месяц — и обострению политической ситуации.

Западные эксперты считают, что WTI — эталонный сорт для Западного полушария — должна подорожать до 70 долларов за баррель для улучшения финансового положения в стране и в PDVSA.

Венесуэльская оппозиция и американские эксперты многократно предвещали дефолт, но правительство Николаса Мадуро, опираясь на финансовую поддержку Китая и России, регулярно осуществляет выплаты по государственным облигациям западным кредиторам.

Сверхдоходные облигации

При этом, торговля государственными облигациями Венесуэлы приносит огромные прибыли, несмотря на существующие риски. В начале прошлого года, когда котировки WTI упали ниже 30 долларов за баррель, венесуэльские облигации со сроком погашения в апреле 2017 года можно было купить всего за 36% от их номинальной стоимости. Те, кто приобрел эти ценные бумаги в феврале 2016 года и сохранил их до апреля 2017 года, мог получить прибыль 114% — невиданная доходность даже на рискованном рынке облигаций «развивающихся» стран.

В этом году Венесуэла и государственная нефтяная компания должны осуществить платежи на сумму 8,5 миллиарда и 7,9 миллиарда долларов в 2018 году. Эти выплаты могут истощить золотовалютные запасы латиноамериканской страны, которые за последние два года сократились вдвое, и сейчас составляют около 10 миллиардов долларов. Удивительно, но западные кредиторы выражают уверенность, что в этом году Каракас выполнит все свои финансовые обязательства, однако PDVSA может допустить дефолт. При этом, основной причиной дефолта может стать падение добычи углеводородов, а не низкие цены на нефть.

PDVSA не способна остановить падение добычи нефти и эффективно осуществлять переработку. Компания не располагает необходимыми финансовыми средствами, чтобы оплачивать услуги сервисных, транспортных и логистических компаний. Китай в прошлом году прекратил предоставление кредитов под будущие поставки нефти и нефтепродуктов после того, как PDVSA не смогла выполнить взятые обязательства.

Кроме того, заложила свой американский актив — компанию Citgo, которая владеет в США тремя НПЗ, а также разветвленной сетью АЗС и нефтехранилищ. Половина акций в качестве залога были переданы держателям венесуэльских облигаций, а 49,9% — «Роснефти», предоставившей PDVSA необходимые кредиты. Однако, российской компании по истечении некоторого времени пришлось отказаться от акций Citgo из-за противодействия со стороны Вашингтона. Взамен «Роснефть» получит дополнительные нефтегазовые активы в Венесуэле и определенные льготы, в том числе, право на реализацию доли нефти, добытой в рамках СП с PDVSA.

"Стратегический социалистический план развития"

Глава PDVSA Эулохио дель Пино во время встречи с предпринимателями на прошлой неделе заявил о планах увеличить добычу нефти в стране до 3,5 млн барр. /сут. в соответствии со «Стратегическим социалистическим планом развития на период с 2016 г по 2025 г».

Венесуэла обладает крупнейшими в мире запасами нефти. По самым консервативным оценкам, на конец 2016 года страна располагала доказанными запасами в объеме 300,9 млрд барр. (47 млрд т). Однако эти запасы в основном представлены тяжелой и сверхтяжелой нефтью, добываемой в районе реки Ориноко, который получил название Пояс Ориноко. Извлечение тяжелой и сверхтяжелой нефти требует больших инвестиций и современных технологий.

Глава PDVSA сообщил предпринимателям, что сейчас Венесуэла добывает 1,9 млн барр. /сут. (95 млн т/г). Если это так, то добыча в стране продолжает падать и находится на самом низком уровне за последние 24 года. В прошлом году средний показатель составил 2,41 млн барр. /сут.

По словам дель Пино, сейчас в Поясе Ориноко добывается 1,34 млн барр. /сут. Из этого объема 1,3 млн барр. /сут. приходится на совместные предприятия PDVSA с компаниями из России, Китая, Бразилии, ЮАР, Италии, Индии и Испании.

Согласно «Стратегическому социалистическому плану развития», Венесуэла должна стать ведущим производителем тяжелой и сверхтяжелой. «Мы планируем стать основным поставщиком тяжелой нефти на мировом уровне», — заявил Дель Пино.

Миссия PDVSA

При этом особо подчеркивается, что миссией PDVSA является обеспечение исторического перехода от компании, которая добывает и перерабатывает легкую и среднюю нефть, к современному предприятию, способному эффективно добывать и перерабатывать тяжелую и сверхтяжелую нефть Пояса Ориноко.

"На словах все легко и быстро, но на деле это означает коренное изменение всей структуры переработки в стране, которая проектировалась под легкую и среднюю нефть", — особо подчеркнул глава PDVSA.

По его словам, ключевым этапом развития нефтяной отрасли страны является модернизация НПЗ Puerto La Cruz в штате Ансоатеги, который позволит эффективно перерабатывать даже сверхтяжелую сернистую нефть, плотность которой по API составляет 10⁰ (около 1000 кг/куб. м).

Руководство PDVSA намерено использовать собственную технологию HDH Plus, разработанную в Intevep (Венесуэльский технологический институт нефти). Эта технология может обеспечить выпуск дизельного топлива и бензина, отвечающих современным экологическим требованиям, даже из сверхтяжелой нефти.

Стоимость проекта изначально оценивалась в 5,2 миллиарда долларов, но позже президент Мадуро сообщил, что модернизация НПЗ Puerto La Cruz обойдется в 8,8 миллиарда долларов. Завершить весь объем работ планируется в середине 2018 года. После модернизации Puerto La Cruz будет способен перерабатывать 210 тыс. барр. /сут. (свыше 11 млн т/г) тяжелой и сверхтяжелой нефти, что позволит PDVSA нарастить объемы добычи нефти и увеличить поставки за рубеж готовой продукции с высокой добавленной стоимостью.

Кто заплатит по счетам?

Для обеспечения роста добычи и завершения модернизации НПЗ Puerto Cruz PDVSA потребуются средства, которых нет. Венесуэла уже ведет переговоры о реструктуризации долга в размере 1 миллиарда долларов в этом году. Поскольку Китай прекратил «финансирование» Венесуэлы, то единственной страной, от которой возможно получить поддержку и избежать дефолта, является Россия.

Вопрос реструктуризации госдолга, а также долгов PDVSA, во многом будет зависеть от визита главы «Роснефти» в Венесуэлу, во время которого буду обсуждаться «глобальные вопросы» сотрудничества. Российская компания уже получила предложение принять участие в разработке ряда газовых месторождений. Венесуэла обладает крупнейшими запасами газа в Западном полушарии, уступая только США.

Однако только реструктуризации долгов недостаточно. Чтобы избежать дефолта PDVSA должна остановить падение добычи и обеспечить эффективную переработку тяжелой и сверхтяжелой нефти, а для этого необходимы значительные инвестиции — по разным оценкам от 5 до 10 миллиардов долларов. При этом, работать в Латинской Америке придется в условиях ужесточения санкций со стороны Вашингтона против российской компании и правительства Венесуэлы.

Готова ли к этому «Роснефть», станет известно во время визита Сечина в Каракас. С учетом существующих рисков — политических, экономических и финансовых — венесуэльской стороне необходимо сделать предложение, от которого невозможно отказаться. Ряд экспертов полагают, что помимо получения новых активов «Роснефть» может даже рассчитывать на увеличение доли в существующих СП. Для этого придется внести изменения в существующее законодательство, согласно которому доля иностранных компаний в СП с государственной PDVSA не может превышать 40%.

news.rambler.ru

"Роснефть" перечислила Венесуэле 6 млрд долларов в качестве предоплаты за поставку нефти

"Роснефть" предоставила государственной нефтяной компании Венесуэлы Petroleos de Venezuela SA (PdVSA) 6 млрд долларов в качестве предоплаты по контрактам. Полное погашение ожидается до конца 2019 года Moscow-Live.ru

"Погашение идет в соответствии с графиком, началось оно в 2016 году. На сегодня погашение основного долга составило 743 млн долларов, погашение процентов - 489 млн долларов. Окончательное погашение мы ожидаем в виде поставок нефти и нефтепродуктов, которые идут строго по графику. Никаких новых предоплат пока не планируется", - заверил он (цитата по ТАСС).

Первый вице-президент "Роснефти" Павел Федоров, в свою очередь, также отметил, что компания не планирует дальнейшую выплату авансов PdVSA в рамках контракта на поставку нефти, но все может измениться "в зависимости от ситуации с нашим контрагентом".

В апреле этого года "Роснефть" выдала PdVSA аванс на сумму более 1 млрд долларов в рамках контракта на поставку нефти. В прошлом году российская нефтяная компания выдала партнерам из Венесуэлы несколько авансов на общую сумму около 1,5 млрд долларов в рамках контракта на поставку нефти, отмечает агентство.

Весной этого года американские конгрессмены выразили опасения из-за того, что экономические проблемы Венесуэлы могут сделать более вероятным переход части нефтяной инфраструктуры США под контроль российского правительства. В Вашингтоне отмечали, что в качестве финансового обеспечения займа от "Роснефти" венесуэльская энергетическая компания разместила 49,9% принадлежащих ей акций компании Citgo Petroleum.

Citgo, в свою очередь, является дочерней компанией PdVSA и крупнейшим иностранным владельцем внутренней нефтеперерабатывающей инфраструктуры в США. Ей принадлежат три нефтеперерабатывающих завода в США, а также сеть терминалов и трубопроводов в 24 американских штатах.

Невозврат Венесуэлой кредита "Роснефти" "может дать россиянам больше контроля над ценами на нефть и газ во всем мире, поставить под угрозу энергетическую безопасность США и подорвать более масштабные геополитические усилия Америки", утверждали в апреле американские конгрессмены в своем письме в Минфин США.

В настоящее время эксперты предполагают, что новые потенциальные санкции США против Венесуэлы могут обернуться для страны дефолтом по облигациям. Дополнительные ограничения могут последовать после того, как США объявили о введении санкций против президента Николаса Мадуро в свете прошедших выборов в Конституционную ассамблею, которая внесет изменения в основной закон Венесуэлы.

Теперь аналитики обсуждают возможность эмбарго на поставки в Венесуэлу американских нефти и нефтепродуктов. Венесуэла закупает легкую американскую нефть, чтобы смешивать с добываемыми в стране тяжелыми и высокосернистыми сортами "черного золота", тем самым повышая качество экспортных марок и получая возможность продавать их дороже.

Санкционный пакет может также включать запрет на доступ к американской банковской системе для PdVSA. Обсуждается также полный запрет на покупку нефти у Мадуро, однако этот шаг пока маловероятен, признают эксперты.

"Роснефть" ведет совместно с PdVSA пять проектов разведки и добычи на территории Венесуэлы: четыре проекта в стадии добычи - PetroMonagas (доля "Роснефти" 40%), PetroPerija (40%), PetroVictoria (40%) и Boqueron (26,67%), один проект в стадии опытно-промышленной разработки - PetroMiranda (32%).

www.newsru.com

Как Роснефть увязла в венесуэльской тяжелой нефти

«Роснефть» получит доступ к управлению совместными предприятиями (СП) в Венесуэле и право самостоятельно продавать свою долю добываемой нефти. PDVSA – государственная нефтяная компания Венесуэлы – не способна выполнять свои финансовые обязательства перед российским партнером и вынуждена делать уступки.

Крупнейшая российская нефтяная компания может значительно упрочить свои позиции и на рынке углеводородов в Западном полушарии, но одновременно с этим берет на себя огромные риски – финансовые и политические. На Западе уверены, Венесуэла находится на грани дефолта, а политическая ситуация в стране грозит выйти из-под контроля.

Рискованный проект

По сообщениям ряда информационных агентств, в настоящее время представители «Роснефти» и PDVSA ведут переговоры, в результате которых российская компания может получить в качестве погашения ранее предоставленных кредитов право на реализацию конденсата с месторождения Rio Caribe, доли в трех нефтяных и двух газовых месторождениях.

Как Роснефть увязла в венесуэльской тяжелой нефти Более того, «Роснефти» будет позволено самостоятельно продавать нефть, добываемую в рамках совместных проектов с PDVSA в соответствии долей участия. Российская компания усилит свои позиции в руководстве СП, которое теперь будет меняться по принципу ротации. Сейчас управление совместными проектами осуществляется исключительно представителями венесуэльской стороны.

Возможность управлять СП и самостоятельно продавать свою долю добываемой нефти серьезно усилят позиции «Роснефти» и ее сбытовой структуры Rosneft Trading в Венесуэле и на рынке углеводородов Западного полушария.

Венесуэла обладает крупнейшими в мире запасами нефти. По данным BP Statistical Review of World Energy, на конец 2016 года страна располагала доказанными запасами в объеме 300,9 млрд барр. (47 млрд т). Однако эти запасы, в основном, представлены тяжелой и сверхтяжелой нефтью, добываемой в районе реки Ориноко, который получил название Пояс Ориноко. Добыча тяжелой и сверхтяжелой нефти требует больших инвестиций и современных технологий.

Наследие Чавеса

При президенте Уго Чавесе во время проведения национализации нефтегазовой отрасли Венесуэлы был принят закон, согласно которому иностранным компаниям запрещалось самостоятельно добывать углеводороды, только в рамках СП. Доля иностранного капитала в СП ограничивалась 40% акций. Остальные 60% должны принадлежать PDVSA или другой государственной компании.

Во время правления Чавеса «Роснефть» при поддержке российского правительства сумела войти в ряд проектов по добыче нефти и газа в Венесуэле, в том числе в Поясе Ориноко.

Сейчас «Роснефть» участвует в четырех нефтяных проектах в Венесуэле. Российская компания владеет долями в двух проектах в Поясе Ориноко: в СП Petrovictoria – 40%, также «Роснефти» принадлежит 80% акций в «Национальном нефтяном консорциуме», который в свою очередь владеет 40% долей в СП Petromiranda. Также российская компания участвует в двух проектах за пределами Пояса Ориноко: в СП Petroperija доля составляет 40%, а в СП Bokeron «Роснефти» и австрийской OMV принадлежит 26,67% и 13,33% соответственно.

Суммарные запасы проектов с участием «Роснефти» превышают 20,5 млрд т, а добыча составила в 2016 году 8,4 млн т – доля российской компании 2,67 млн т.

Кроме того, в мае прошлого года российская компания довела до 40% свою долю участия в СП PetroMonagas. 60% этого предприятия принадлежит также PDVSA. PetroMonagas разрабатывает ряд газовых месторождений в Венесуэле.

Во всех перечисленных проектах владельцем 60% акций является государственная PDVSA.

Берешь деньги чужие, отдаешь свои

Во времена высоких цен на нефть венесуэльское правительство охотно брало кредиты за рубежом. PDVSA также получала необходимые финансовые средства от других компаний в счет будущих поставок нефти и нефтепродуктов под гарантии правительства.

Падение цен на нефть в конце 2014 года нанесло тяжелый удар по экономике страны. Почти вся валютная выручка Венесуэлы формировалась за счет экспорта нефти и нефтепродуктов. Сокращение притока валюты стало причиной резкого падения жизненного уровня населения и привело к экономическому, а затем и к политическому кризису.

Крупнейшим кредитором является Китай, компании которого предоставили Венесуэле 50 миллиардов долларов. В прошлом году Венесуэла была седьмым крупнейшим поставщиком нефти на китайский рынок. Объем поставок вырос в связи расширением Панамского канала, через который теперь могут проходить танкеры дедвейтом 1 млн барр. (130 тыс. т).

По данным западных источников, «Роснефть» также кредитовала Венесуэлу. Общая сумма предоставленных средств оценивается в 5 миллиардов долларов. Представители российской компании, ссылаясь на конфиденциальность, не раскрывают информацию об условиях кредитных соглашений с Каракасом. Кроме того, в рамках двусторонних межправительственных соглашений Венесуэла получила от России в долг свыше 4 миллиардов долларов.

По сообщениям западных источников, в прошлом году государственный долг Каракаса перед Москвой был реструктурирован. 2,8 миллиарда долларов должны быть выплачены с 2019 года по 2021 год, а 2,2 миллиарда долларов – в течение пяти лет, начиная с 2017 года. В соответствии с графиком погашения реструктурированной задолженности, первый платеж должен быть осуществлен до конца первого квартала этого года.

В конце прошлой недели газета Latin American Herald Tribune сообщила о техническом дефолте Венесуэлы, которая не сумела осуществить платеж до 31 марта 2017 года в соответствии с графиком погашения российского кредита в размере 2,2 миллиарда долларов.

Тяжелый партнер

Китай и Россия – важнейшие партнеры PDVSA. На компании из этих двух стран приходится треть всего экспорта нефти и нефтепродуктов из Венесуэлы.

Как Роснефть увязла в венесуэльской тяжелой нефти PDVSA оказалась не способна выполнять обязательства по поставке нефти и нефтепродуктов в установленные сроки. В начале года задержки поставок только авиационного и дизельного топлива в адрес «Роснефти», PetroChina и China Oil достигли 88 тыс. барр./сут.

Не лучше обстоят дела с поставками нефти, поскольку добыча в стране падает. По словам главы PDVSA Эулохио дель Пино, сейчас Венесуэла добывает 1,9 млн барр./сут. (95 млн т/г) – самый низкий уровень за последние 24 года. В прошлом году в стране добывалось в среднем 2,41 млн барр./сут.

Задолженность по поставкам растет как снежный ком, поэтому венесуэльская компания использует в качестве гарантии выполнения обязательств акции зарубежных активов, в частности компании Citgo. Эта дочерняя структура PDVSA владеет в США тремя НПЗ совокупной мощностью 758 тыс. барр./сут., девятью продуктопроводами, 48 хранилищами нефтепродуктов и сетью АЗС.

В конце прошлого года PDVSA передала «Роснефти» 49,9% акций Citgo в качестве обеспечения предоставленных кредитов. Однако США увидели в этом угрозу своей национальной безопасности, поскольку находящаяся под санкциями «Роснефть» может получить контроль над американскими энергетическими активами.

Вашингтон способен не допустить переход Citgo под контроль «Роснефти», поэтому американские активы потеряли ценность для российской компании. Кроме того, если Венесуэла допустит дефолт по своим долговым обязательствам, то на американские активы PDVSA будет наложен арест, считают американские эксперты. В связи с этим «Роснефть» инициировала переговоры с венесуэльской стороной для замены акций Citgo на другие менее рискованные активы, которые могут использоваться в качестве обеспечения.

Вашингтон готовит удар

Венесуэльский проект является самым рискованным для крупнейшей российском компании за рубежом. Политическая ситуация в стране обостряется, а Вашингтон готовится нанести еще один удар, который может привести к краху экономики и падению правительства Николаса Мадуро.

Администрация Трампа рассматривает возможность запрета на продажу венесуэльской нефти на американском рынке в связи с обострением внутриполитической обстановки в стране.

Венесуэла является третьим крупнейшим поставщиком нефти в США после Канады и Саудовской Аравии. В прошлом году объем поставок нефти из Венесуэлы в США составил 741 тыс. барр./сут. США остается основным рынком сбыта венесуэльской нефти, несмотря на увеличение экспорта в Китай и другие страны.

Россия победит в газовых войнах, у Трампа мало шансов

Если США откажется от закупок венесуэльской нефти, то найти равноценный рынок сбыта будет непросто – даже для Rosneft Trading. В Китай нефть и нефтепродукты поставляют китайские компании в рамках ранее заключенных с PDVSA контрактов.

В Латинской Америке совсем немного крупных платежеспособных потребителей, а количество НПЗ, где есть техническая возможность перерабатывать тяжелую венесуэльскую нефть, невелико. Рынок Европы занят конкурентами, которые в отличие от Rosneft Trading имеют инфраструктуру хранения и поставок углеводородного сырья потребителям, а также отработанную схему реализации танкерных партий нефти.

Несмотря на большие риски, «Роснефть» не собирается сворачивать свою деятельность в Венесуэле, поскольку уже инвестировала огромные средства в эту страну. Наоборот, российская компания может даже расширить сотрудничество с PDVSA.

Во время проведения мониторингового комитета ОПЕК+ в Санкт-Петербурге министр нефти и горнорудной промышленности Нельсон Мартинес сказал, что ведутся переговоры об участии «Роснефти» в разработке ряда газовых месторождений. Какие активы будут переданы компании, выяснится через несколько недель, во время визита Игоря Сечина в Венесуэлу.

Автор: Андрей Карабьянц

НАВЕРХ СТРАНИЦЫ

marketsignal.ru

Венесуэльские страсти «Роснефти» — Рамблер/финансы

PDVSA – государственной нефтяной компании Венесуэлы – все тяжелее обслуживать свои долговые обязательства. Для предотвращения дефолта зависимой от экспорта страны необходимо остановить падение добычи нефти, что требует значительных инвестиций. Исправить ситуацию в нефтяной отрасли Венесуэлы возможно только при помощи "Роснефти". Российская компания заинтересована в расширении своего присутствия в регионе, но из-за тяжелой экономической ситуации инвестиции в нефтяную отрасль Венесуэлы являются очень рискованными. Вопросы дальнейшего сотрудничества между PDVSA и "Роснефтью" станут темой для обсуждения во время визита в Каракас главы российской компании Игоря Сечина.

Долги тяжкие

На нефть и нефтепродукты приходится более 95% валютной выручки от экспорта Венесуэлы. Из-за затянувшейся неблагоприятной конъюнктуры на нефтяном рынке страна вынуждена сократить импорт, в том числе, товаров широкого потребления, что привело к падению жизненного уровня, стремительной инфляции – более 20% в месяц – и обострению политической ситуации.

Западные эксперты считают, что WTI – эталонный сорт для Западного полушария – должна подорожать до 70 долларов за баррель для улучшения финансового положения в стране и в PDVSA.

Сверхдоходные облигации

При этом, торговля государственными облигациями Венесуэлы приносит огромные прибыли, несмотря на существующие риски. В начале прошлого года, когда котировки WTI упали ниже 30 долларов за баррель, венесуэльские облигации со сроком погашения в апреле 2017 года можно было купить всего за 36% от их номинальной стоимости. Те, кто приобрел эти ценные бумаги в феврале 2016 года и сохранил их до апреля 2017 года, мог получить прибыль 114% - невиданная доходность даже на рискованном рынке облигаций "развивающихся" стран.

Кроме того, заложила свой американский актив – компанию Citgo, которая владеет в США тремя НПЗ, а также разветвленной сетью АЗС и нефтехранилищ. Половина акций в качестве залога были переданы держателям венесуэльских облигаций, а 49,9% – "Роснефти", предоставившей PDVSA необходимые кредиты. Однако, российской компании по истечении некоторого времени пришлось отказаться от акций Citgo из-за противодействия со стороны Вашингтона. Взамен "Роснефть" получит дополнительные нефтегазовые активы в Венесуэле и определенные льготы, в том числе, право на реализацию доли нефти, добытой в рамках СП с PDVSA.

"Стратегический социалистический план развития"

Глава PDVSA Эулохио дель Пино во время встречи с предпринимателями на прошлой неделе заявил о планах увеличить добычу нефти в стране до 3,5 млн барр./сут. в соответствии со "Стратегическим социалистическим планом развития на период с 2016 г по 2025 г".

Глава PDVSA сообщил предпринимателям, что сейчас Венесуэла добывает 1,9 млн барр./сут. (95 млн т/г). Если это так, то добыча в стране продолжает падать и находится на самом низком уровне за последние 24 года. В прошлом году средний показатель составил 2,41 млн барр./сут.

По словам дель Пино, сейчас в Поясе Ориноко добывается 1,34 млн барр./сут. Из этого объема 1,3 млн барр./сут. приходится на совместные предприятия PDVSA с компаниями из России, Китая, Бразилии, ЮАР, Италии, Индии и Испании.

Согласно "Стратегическому социалистическому плану развития", Венесуэла должна стать ведущим производителем тяжелой и сверхтяжелой. "Мы планируем стать основным поставщиком тяжелой нефти на мировом уровне", - заявил Дель Пино.

Миссия PDVSA

"На словах все легко и быстро, но на деле это означает коренное изменение всей структуры переработки в стране, которая проектировалась под легкую и среднюю нефть", - особо подчеркнул глава PDVSA.

Стоимость проекта изначально оценивалась в 5,2 миллиарда долларов, но позже президент Мадуро сообщил, что модернизация НПЗ Puerto La Cruz обойдется в 8,8 миллиарда долларов. Завершить весь объем работ планируется в середине 2018 года. После модернизации Puerto La Cruz будет способен перерабатывать 210 тыс. барр./сут. (свыше 11 млн т/г) тяжелой и сверхтяжелой нефти, что позволит PDVSA нарастить объемы добычи нефти и увеличить поставки за рубеж готовой продукции с высокой добавленной стоимостью.

Кто заплатит по счетам?

Для обеспечения роста добычи и завершения модернизации НПЗ Puerto Cruz PDVSA потребуются средства, которых нет. Венесуэла уже ведет переговоры о реструктуризации долга в размере 1 миллиарда долларов в этом году. Поскольку Китай прекратил "финансирование" Венесуэлы, то единственной страной, от которой возможно получить поддержку и избежать дефолта, является Россия.

Вопрос реструктуризации госдолга, а также долгов PDVSA, во многом будет зависеть от визита главы "Роснефти" в Венесуэлу, во время которого буду обсуждаться "глобальные вопросы" сотрудничества. Российская компания уже получила предложение принять участие в разработке ряда газовых месторождений. Венесуэла обладает крупнейшими запасами газа в Западном полушарии, уступая только США.

Однако только реструктуризации долгов недостаточно. Чтобы избежать дефолта PDVSA должна остановить падение добычи и обеспечить эффективную переработку тяжелой и сверхтяжелой нефти, а для этого необходимы значительные инвестиции – по разным оценкам от 5 до 10 миллиардов долларов. При этом, работать в Латинской Америке придется в условиях ужесточения санкций со стороны Вашингтона против российской компании и правительства Венесуэлы.

Готова ли к этому "Роснефть", станет известно во время визита Сечина в Каракас. С учетом существующих рисков – политических, экономических и финансовых – венесуэльской стороне необходимо сделать предложение, от которого невозможно отказаться. Ряд экспертов полагают, что помимо получения новых активов "Роснефть" может даже рассчитывать на увеличение доли в существующих СП. Для этого придется внести изменения в существующее законодательство, согласно которому доля иностранных компаний в СП с государственной PDVSA не может превышать 40%.

finance.rambler.ru