Ъ: Газпром выступил против выхода Нафтогаза на IPO. Ipo газпрома
"Газпром" хочет провести IPO на китайской бирже — Центр транспортных стратегий
"Газпром" провел презентацию и встречу с инвесторами в Китае, где планирует в перспективе провести IPO (на бирже Гонконга). Потенциальных будущих инвесторов газовая компания заверила, что продолжит наращивать добычу и экспорт. Об этом пишет Коммерсантъ.
Между тем, на этой встрече представители "Газпрома" сообщили, что капиталовложения монополии в этом году снизятся до 30 млрд долларов по сравнению с 35 млрд в 2014 году. Это объяснили ухудшением условий ведения бизнеса в связи с политическими событиями и ситуацией на рынке.
Читайте также Экспорт "Газпрома" упал до 10-летнего минимума - Bloomberg
В 2010-2013 годах вложения "Газпрома" были существенно выше и в среднем составляли около 44 млрд долларов в год. В компании отмечают, что сокращение инвестиций не отразится на строительстве газопроводов для поставок топлива в Китай.
В "Газпроме" считают, что на фоне снижения потребления нефти и угля в мире доля газа в балансе энергоносителей останется на уровне 23-24%. При этом доля Азии в мировом потреблении газа к 2030 году вырастет с 20% до 25%, в основном за счет роста спроса на сжиженный природный газ (СПГ). В "Газпроме" сообщили, что компания сейчас занимает 5% мирового рынка СПГ (302 млн тонн в год).
Напомним, как ранее сообщал эксперт энергетического рынка, партнер RusEnergy Михаил Крутихин, на разработку месторождений, строительство газоперерабатывающих мощностей, трубы и доведение прокачки до 38 млрд кубометров по контракту с китайской CNPC (газопровод "Сила Сибири") "Газпрому" нужно больше 100 млрд долларов, в условиях по состоянию на ноябрь 2014 года этот проект был неокупаемым. Сейчас цены на нефть еще ниже, соответственно упадет и стоимость газа.
Крутихин также отмечал, что проект "Владивосток СПГ" убыточен, так как цена на газ на входе к заводу составит 300-340 долларов за 1 тыс. кубометровв, что с делает продукцию завода неконкурентоспособной по сравнению с поставщиками из других стран, таких как Австралия, Канада, Катар и США.
IPO Газпрома не планируется :: Экономика :: РБК
МЭРТ прорабатывает вопрос проведения IPO энергетических и автомобилестроительных компаний, однако IPO Газпрома не планируется. Об этом сообщил на пресс-конференции глава Министерства экономического развития и торговли Герман Греф. По словам министра, сейчас есть определенные планы использования этого инструмента в энергетике и автомобилестроении.
В связи с этим Г.Греф напомнил, что первым случаем в истории России публичного размещения акций нефтяной компании стало недавнее IPO "Роснефти". 120 тыс. человек в России стали ее акционерами, а сумма размещения внутри страны составила 750 млн долл., сказал глава МЭРТ.
"Это выше, чем мы предполагали, когда выдвинули эту идею", - заявил Г.Греф. Правительство не ожидало такого результата. Такой способ будет использоваться и дальше, добавил глава МЭРТ. По его словам, это свидетельствует о связке прямого влияния действий правительства, состояния фондового рынка и доходов населения.
По словам Г.Грефа, в настоящее время сложно комментировать цену размещения акций "Роснефти" (7,55 долл. за ценную бумагу), это покажет рынок. Это оптимальная цена, и она даст хороший результат в среднесрочной и долгосрочной перспективе, заявил глава МЭРТ и добавил, что это хороший актив по сравнению с долларом или евро.
Наомним, что совет директоров РТС принял решение о начале биржевых торгов акциями "Роснефти" с 17 июля с 10:30 мск. Как сообщили РБК в пресс-службе РТС, бумаги будут включены в котировальный список "В" ("V").
Ценные бумаги "Роснефти" в рамках IPO размещаются на российских площадках - ММВБ и РТС, и на Лондонской фондовой бирже (LSE). Цена размещения определена в 7,55 долл. за ценную бумагу. Предварительные торги на LSE начались сегодня после 13:00 мск, максимальная цена по сделкам составляет 7,95 долл. за акцию. Начало официальных торгов в Лондоне ожидается 19 июля.
www.rbc.ru
Facebook вышел на IPO и стал дороже «Газпрома»
Facebook почти полчаса стоил дороже «Газпрома». Сегодня в 19:00 по Москве началось долгожданное IPO социальной сети. В первые минуты капитализация Facebook взлетела до 123 миллиардов долларов. У «Газпрома», для сравнения, 106 миллиардов. Затем ажиотаж спал.
Как сейчас торгуются акции самой переоцененной компании мира, узнали у экономического обозревателя ДОЖДЯ Льва Пархоменко. Он следит за ходом IPO.
Пархоменко: Я могу сказать, что Facebook снова дороже «Газпрома», последние цифры: капитализация 111 миллиардов долларов. Там был интересный ход торгов, мы к нему еще вернемся. Но в первую очередь скажу, что Facebook сорвал куш, получил джек-пот, в общем, они получили максимум того, что они хотели. Оценка при размещении стала известна минувшей ночью – это 104 миллиарда долларов.
Мы видим церемонию запуска торгов, она произошла в 7:30 по Москве, происходит она в кампусе Facebook в Силиконовой долине. Большая часть из этих ребят в толстовках и тренировочных штанах сегодня стала миллионерами. Посмотрите внимательно на их лица. В центре – Марк Цукерберг, 28-ми летний основатель компании, который сегодня официально стал владельцем состояния почти в 20 миллиардов долларов. Своих акций он продал чуть более чем на 1 миллиард долларов, и благодаря этому состоянию обошел двух своих главных заочных конкурентов – это Ларри Пейдж и Сергей Брин, основатели компании Google. Буквально на несколько сот миллионов он их обошел по состоянию.
Другое дело, что про размерам IPO, Facebook обошел Google в разы. До этого Google был крупнейшей интернет-компанией, крупнейшим IPO среди интернет-компаний. Тогда они разместились примерно на полтора миллиарда долларов, если мне не изменяет память. Facebook сегодня разместился на 16, - в 10 раз больше. И по всем оценкам, мультипликаторам, там тоже в разы превышение тех показателей, которые были у Google в 2004 году.
Давайте посмотрим как шли торги сегодня на бирже NASDAQ, идут до сих пор, точнее. Вот такой странной формой буквы V они сейчас выглядят. Открылись они на отметке 42 с небольшим доллара.
Я напомню, что IPO проходило по оценке в 38 долларов, то есть первые сделки были заключены уже на 4 доллара дороже чем эти акции были проданы в ходе размещения. Дальше они провалились до 38 – до этой цены размещения, и снова пошли вверх. Сейчас они стоят около 40 с небольшим долларов. Вот в такой форме там сейчас проходят торги. И продолжатся они до полуночи.
Я думаю, что какой-то результат конечный можно будет понять по окончании торгов, потому что аналитики, эксперты более или менее пополам разделились. Одни говорили, что все закончится провалом в первый день торгов, другие говорили, что нет, наоборот все это пойдет вверх.
Если сравнивать это с другими размещениями интернет-компаний: «LinkedIn» или «Групон», то у них были как раз очень хорошие результаты в первый день. «LinkedIn», например, профессиональная соцсеть, она выросла в первый день почти в 2 раза. С «Групоном» была похожая картина, впрочем, с тех пор он уже провалился тоже, если не в 2-3 раза, примерно так.
Еще хочу добавить по поводу россиян, которые хотели очень поучаствовать в этом IPO, примерно тысячу заявок собрали российские брокерские компании, 2 собственно, - «БКС» и «Финам». В общей сложности примерно на 23 миллиона долларов. Но, к сожалению, не дошли до наших инвесторов эти акции, слишком маленькая заявка оказалась. По размеру заявки определяют – кому эти акции дойдут. И в результате – не дошли.
Я поговорил в Алексеем Ивиным из «БКС», который собирал эти заявки, курировал этот проект, он говорит, что начали наши инвесторы покупать просто с рынка. Так что если уж не поучаствовали в IPO, то часть своих денег кто-то уже успел вложить в акции самой большой социальной сети.
Писпанен: Еще один интересный социальный аспект, который породила IPO долгожданная – то, что владельцы акций уже начали срочно запрашивать себе гражданство других стран, не американское, - для того, чтобы уходить от налогов.
Пархоменко: Да, это правда. Там налоги совершенно фантастические многим вменяются.
Писпанен: То есть, ты случайно становишься миллионером, и тут же хочешь быстренько поменять гражданство.
Пархоменко: Половину своего состояния можешь отдать. Там довольно специфические условия, по которым выдавались акции этим сотрудникам в качестве опционной программы – вознаграждения, и часть из них – там речь идет о десятках и даже сотнях миллионах долларов, которые им придется заплатить практически сразу как только они получат.
Писпанен: Понятно уже – сколько Алишер Бурханович заработал?
Пархоменко: Про Алишера Бурхановича не скажу точно. Знаю точно, что «Mail.Ru Group» заработал примерно 800 миллионов долларов. И я так понимаю, что тоже о похожих суммах – больше миллиарда – идет речь у фонда «Digital sky technologies», в котором совладельцем выступает Алишер Бурханов, самый богатый человек в нашей стране.
Писпанен: Бурханович, Усманов мы имеем ввиду.
Понятно, что там речь идет о том, что в 10 раз увеличились инвестиции примерно за этот период с середины нулевых годов до сегодняшнего дня. С той суммы, которую они вложили тогда, примерно 10 концов, как принято говорить у инвесторов, они уже получили.
tvrain.ru
"Газпром" ультимативно против IPO "Нафтогаза" - Общество | Нефть | Газ
Российский “Газпром” выдвинул НАК “Нафтогаз Украины” очередной ультиматум: создание СП двух компаний и снижение цены газа для Украины возможно только в том случае, если НАК откажется от IPO. В Минэнерго размещение акций называют единственным способом защитить украинскую компанию от поглощения “Газпромом” при создании СП. Гарантом ее независимости готовы стать предприниматели Дмитрий Фирташ и Игорь Коломойский, заинтересованные в покупке акций “Нафтогаза”.Проведение первичного размещения акций НАК “Нафтогаз Украины” осложнит создание СП с “Газпромом”, заявил журналистам в четверг зампред правления российской монополии Валерий Голубев. Украина и Россия обсуждают объединение двух компаний с мая прошлого года – премьер-министр РФ Владимир Путин тогда заявил, что создание СП позволило бы снизить цену газа для Украины. Но последние два месяца “Нафтогаз” готовится к IPO: в качестве консультанта была привлечена компания McKinsey & Co. За 25% акций НАК рассчитывает выручить $5-6 млрд, которые пойдут на развитие компании, модернизацию газотранспортной системы (ГТС) и увеличение добычи газа.
IPO “Нафтогаза” в нынешнем виде противоречит интересам “Газпрома”, говорит источник Ъ в российской монополии. “Мы рассчитывали, что Украина передаст в СП газотранспортную систему, а остальное выведет на биржу. Но в ‘Нафтогазе’ нам дали понять, что компанию будут выводить на биржу вместе с правами на управление ГТС”,– отметил собеседник Ъ. Он пояснил, что, если Украина предложит “Газпрому” включить в СП только 75% акций НАК, такое предложение потребуется вновь обсуждать. “Одно дело – вместе управлять имуществом, а другое дело – акциями, имея в качестве партнеров сотни европейских акционеров,– говорят в ‘Газпроме’.– Этот вариант скорее всего будет нам неинтересен”. В монополии отмечают, что при таком подходе Украине будет сложно добиться снижения цены российского природного газа.В Министерстве энергетики и угольной промышленности претензии “Газпрома” не комментируют. Но высокопоставленный источник в Минэнерго рассказал, что вывод компании на биржу необходим для защиты от поглощения российской монополией. “Есть множество украинских инвесторов, заинтересованных в покупке акций ‘Нафтогаза’. За счет их участия в компании мы сохраним влияние Украины на СП – противостоять невыгодным для НАК инициативам ‘Газпрома’ будет не только Кабмин, но и украинские предприниматели. Кроме того, ‘Газпром’ уже не сможет поглотить НАК”,– говорит собеседник Ъ. Интерес к покупке акций “Нафтогаза”, по его словам, есть у владельца холдинга Group DF Дмитрия Фирташа и совладельца группы “Приват” Игоря Коломойского.Ранее в интервью журналу La Politique Internationale Дмитрий Фирташ заявил, что он убеждает президента и правительство в том, что НАК нужно выводить на фондовый рынок. По его мнению, акциями “Нафтогаза” заинтересуются европейские компании, что позволит защитить компанию от возможного поглощения российским “Газпромом” и “сделает Украину важным и независимым игроком на мировой сцене”. Господин Фирташ оценил 25% акций НАК в $20 млрд.Аналитик консалтинговой компании UPECO Александр Сиренко отмечает, что без IPO “Нафтогазу” будет крайне сложно привлечь средства на модернизацию ГТС. “Тех денег, которые будут выручены от продажи 25% акций, хватит на то, чтобы расширить мощности ГТС со 150 до 200 млрд кубометров газа в год и рассчитаться по кредитам НАК”,– говорит господин Сиренко. Аналитик ИК “Брокеркредитсервис” Максим Шеин считает, что, если нынешнее руководство Минэнерго и “Нафтогаза” объединит НАК с “Газпромом” без IPO, оно лишит себя контроля над ситуацией. “А те украинские бизнесмены, кто сегодня близок к правительству и стремится вернуться на газовый рынок, окажутся за бортом”,– отмечает господин Шеин.
По его мнению, лучшей гарантией того, что “Газпром” не поглотит “Нафтогаз”, является желание украинских предпринимателей и чиновников и дальше вести коммерческие операции на газовом рынке. “Это особенно важно в свете последней концентрации химических активов Дмитрием Фирташем, который теперь нуждается в дешевом газе”,– говорит эксперт.Олег Гавриш; Наталья Гриб, Москва
www.gasunion.org.ua
Ъ: Газпром выступил против выхода Нафтогаза на IPO
Российский Газпром выдвинул НАК Нафтогаз Украины очередной ультиматум: создание СП двух компаний и снижение цены газа для Украины возможно только в том случае, если НАК откажется от IPO, пишет КоммерсантЪ-Украина в статье Первичное возмущение.
В Минэнерго размещение акций называют единственным способом защитить украинскую компанию от поглощения Газпромом при создании СП. Гарантом ее независимости готовы стать предприниматели Дмитрий Фирташ и Игорь Коломойский, заинтересованные в покупке акций Нафтогаза.
Проведение первичного размещения акций НАК Нафтогаз Украины осложнит создание СП с Газпромом, заявил журналистам в четверг зампред правления российской монополии Валерий Голубев. Украина и Россия обсуждают объединение двух компаний с мая прошлого года – премьер-министр РФ Владимир Путин тогда заявил, что создание СП позволило бы снизить цену газа для Украины, отмечает КоммерсантЪ.
Но последние два месяца Нафтогаз готовится к IPO: в качестве консультанта была привлечена компания McKinsey Co. За 25% акций НАК рассчитывает выручить $5-6 млрд, которые пойдут на развитие компании, модернизацию газотранспортной системы (ГТС) и увеличение добычи газа.
IPO Нафтогаза в нынешнем виде противоречит интересам Газпрома, говорит источник Коммерсанта в российской монополии. «Мы рассчитывали, что Украина передаст в СП газотранспортную систему, а остальное выведет на биржу. Но в Нафтогазе нам дали понять, что компанию будут выводить на биржу вместе с правами на управление ГТС»,– отметил собеседник. Он пояснил, что, если Украина предложит Газпрому включить в СП только 75% акций НАК, такое предложение потребуется вновь обсуждать. «Одно дело – вместе управлять имуществом, а другое дело – акциями, имея в качестве партнеров сотни европейских акционеров,– говорят в Газпроме.– Этот вариант скорее всего будет нам неинтересен». В монополии отмечают, что при таком подходе Украине будет сложно добиться снижения цены российского природного газа.
Как пишет издание, в Министерстве энергетики и угольной промышленности претензии Газпрома не комментируют. Но высокопоставленный источник в Минэнерго рассказал, что вывод компании на биржу необходим для защиты от поглощения российской монополией.
По материалам:
КоммерсантЪ-Украина
- Fatal error: Call to undefined function the_ratings() in /home/bsnews.ru/h/wp-content/themes/newsworld_v1.0.1/lib/hooks.php on line 522
bsnews.ru
'Газпром' хοчет провести IPO на китайской бирже
«Газпром» провел в Гонконге день инвестοра, на котοром сообщил, чтο капиталοвлοжения монополии снизятся дο $30 млрд. В компании объясняют этο ухудшением услοвий ведения бизнеса в связи с политическими событиями и ситуацией на рынке. «В целοм развитие ситуации на рынке создает неκотοрые трудности для нашего бизнеса… но значительное соκращение капиталοвлοжений позвοляет нам сформировать очень мощные денежные потοки»,- пояснил зампред правления и начальниκ финансовο-экономического департамента «Газпрома» Андрей Круглοв. Каκ следует из презентации компании, ее инвестиции в 2014 году составили оκолο $35 млрд. В 2010-2013 годах влοжения компании были существенно выше и в среднем составляли оκолο $44 млрд. В «Газпроме» отмечают, чтο соκращение инвестиций не отразится на строительстве газопровοдοв для поставοк в Китай.
Монополия подтвердила свοй интерес к рынкам Азии и сотрудничеству с инвестοрами из этοго региона. По прогнозам компании, дοля газа в мировых поставках энергоносителей будет стабильной в ближайшие 15 лет за счет потребления в Азии. В «Газпроме» считают, чтο на фоне снижения потребления нефти и угля в мире дοля газа в балансе энергоносителей останется на уровне 23-24%. При этοм дοля Азии в мировοм потреблении газа к 2030 году вырастет с 20% дο 25%, в основном за счет роста спроса на сжиженный газ (СПГ). Каκ сообщил член правления и начальниκ департамента перспеκтивного развития Дмитрий Люгай, «Газпром» сейчас занимает 5% в мировых поставках СПГ (302 млн тοнн в год).
При этοм «Газпром», проведя IPO в Гонконге, планирует получить дοступ к капиталу инвестοров из континентального Китая через элеκтронную связь Stock Connect между Гонконгской и Шанхайской биржами, котοрая сегодня не используется для тοргов бумагами иностранных эмитентοв. Об этοм сообщает Bloomberg со ссылкой на зампреда правления, начальниκа финансовο-экономического департамента монополии Андрея Круглοва.
Stock Connect была запущена в конце 2014 года. Эта система дает инвестοрам из континентального Китая вοзможность приобретать аκции компаний, котοрые котируются тοлько на Гонконгской бирже, а иностранным инвестοрам - поκупать аκции класса A, обращающиеся на Шанхайской бирже. По данным Goldman Sachs, за счет введения этοй системы иностранные инвестοры получают вοзможность вкладывать средства в капитал 800 ранее недοступных компаний с капитализацией от $1 млрд.
«Мы собирались провести размещение аκций на Шанхайской бирже и вели переговοры об этοм с регулятοром рынков и биржей в 2008-2009 годах, когда случился финансовый кризис,- сообщил Bloomberg господин Круглοв.- Но сейчас, когда установлена связь Гонконг-Шанхай, для нас, безуслοвно, представляет интерес размещение в Гонконге». По данным, приведенным в презентации «Газпрома», дοля азиатских держателей GDR монополии по итοгам прошлοго года составила 10% против 4% в 2008 году.
В тο же время «Газпром» собирается наращивать свοе присутствие и на основном рынке сбыта в Европе. Компания рассчитывает на рост экспорта в ЕС в 2015-2017 годах в 5-8% (дο 155-160 млрд κубометров), в зависимости от погодных услοвий. По итοгам 2014 года монополия поставила в дальнее зарубежье 147 млрд κубометров, чтο на 9% меньше, чем годοм ранее. В целοм «Газпром» планирует произвести по итοгам 2015 года 485 млрд κубометров газа, сообщил начальниκ департамента компании по дοбыче газа, газовοго конденсата и нефти Всевοлοд Черепанов. Этο на 9,25% больше предварительных данных за 2014 год. По слοвам господина Люгая, в ближайшее десятилетие при благоприятных услοвиях на рынке «Газпром» может увеличить объем дοбычи газа дο 650 млрд κубометров в год.
Ольга Мордюшенко
gytena.ru
"Газпром энергохолдинг" готовит IPO, Азия пока предпочтительнее | Энергетика
МОСКВА, 13 мая - ПРАЙМ. Глава "Газпром энергохолдинга" Денис Федоров в среду рассказал о планах компании по проведению IPO и слиянию своих активов. Консолидация может состояться уже в следующем году, а размещение акций компания сдвигает на 2018 год.
В интервью газете "Коммерсант" Федоров сообщил, что "Газпром энергохолдинг" рассматривает возможность проведения IPO на азиатских рынках. Вероятный срок размещения акций - 2018 год. Ранее компания планировала сделать это в 2015-2016 годах, но, как пояснял Федоров в феврале, из-за сложившейся рыночной конъюнктуры сроки размещения сдвигаются.
Позже в среду он уже уточнил, что площадка для размещения акций только выбирается. "В течение этого года мы посмотрим как будет развиваться ситуация на финансовых рынках, в следующем году будем более предметно работать. Поймем конечные сроки ввода большей части наших объектов, посмотрим, какие решения в этом году будут по КОМу (конкурентный отбор мощности - ред.), спрогнозируем и дальше определимся с площадкой и возможностью выхода на IPO. Но опять же решение не за нами, а за "Газпромом", - сказал Федоров на пресс-конференции.
По его словам, в поездке с делегацией "Газпрома" в Гонконг и Сингапур на встречу с инвесторами ГЭХ увидел большой интерес азиатских инвесторов к российской энергетике.
"Плюс мы проводим рабочие встречи, к нам приезжают коллеги, в том числе из Китая, которые готовы не только поставлять свое оборудование, но и участвовать своими деньгами, входить как участники в инвестиционные проекты, поэтому мы считаем, что, наверное, на сегодняшний день азиатский рынок может быть интереснее, чем участие в IPO где-то в Лондоне", - пояснил Федоров.
Консолидация
Параллельно с проработкой вопросов IPO "Газпром энергохолдинг" работает над консолидацией входящих в него крупных энергокомпаний: "Мосэнерго", "Московской объединенной энергетической компании" (МОЭК), ТГК-1 и ОГК-2.
"На сегодняшний день в рамках нашей стратегии осуществлена передача функции единоличного исполнительного органа от "Мосэнерго" и МОЭКа в адрес "Газпром энергохолдинга". Это будет утверждено на внеочередных собраниях 20 мая. ... После того, как мы реализуем первый этап данной консолидации, в него потом попадут ТГК-1 и ОГК-2. ... В 2015 году, надеюсь, мы разберемся с ситуацией с "Мосэнерго" и МОЭКом. И 2016 год у нас будет в планах ТГК-1 и ОГК-2", - сказал Федоров.
В апреле советы директоров "Мосэнерго" и МОЭК досрочно прекратили полномочия гендиректора Виталия Яковлева и приняли решения о проведении 20 мая внеочередных собраний акционеров для рассмотрения вопроса о передаче ГЭХ полномочий единоличных исполнительных органов этих двух компаний.
Как пояснялось, решения приняты для повышения эффективности управления "Мосэнерго" и МОЭК, исключения дублирования функций и сокращения управленческих расходов и других затрат. В презентации ГЭХ к пресс-конференции в среду говорится, что еще одним преимуществом изменения схемы управления МОЭК и "Мосэнерго" станет появление единого центра привлечения финансирования.
ГЭХ также прорабатывает возможность покупки у миноритариев акций своих энергокомпаний, в том числе возможна покупка на бирже. Добровольную оферту Федоров считает маловероятной. По его словам, сейчас сложилась благоприятная ситуация для покупки акций энергокомпаний, которые в последние годы значительно подешевели.
"Сейчас достаточно благоприятная ситуация для скупки акций генерирующих компаний с прицелом в перспективе на переход на единую акцию. С моей точки зрения, рынок акций электроэнергетических компаний на дне, и можно договариваться с потенциальными продавцами. Мы думаем над этим. Далее мы можем выходить на IPO ГЭХ как единая операционная компания", - рассказал Федоров в интервью "Коммерсанту".
При этом, по его словам, приобретать акции энергетических компаний, не входящих в ГЭХ, не планируется. Миноритарные пакеты в других компаниях, в том числе в "Интер РАО", отнесены к непрофильным активам, которые будут продаваться.
1prime.ru
