Торги еврооблигациями. Еврооблигации газпрома

Еврооблигации — Московская Биржа | Рынки

Преимущества торговли Еврооблигациями на Московской Бирже:

Не требуется статус квалифицированного инвестора. Еврооблигациями могут торговать клиенты участника торгов, уведомленные о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.1 Еврооблигациями также могут торговать и квалифицированные инвесторы.
нет ограничений на валютные расчеты для резидентов2

1 В соответствии с пунктом 21.8, ст. 51.1, Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014) "О рынке ценных бумаг"2 Пункт 5, ст. 9, Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 21.07.2014) "О валютном регулировании и валютном контроле"

Уведомление о рисках, связанных с приобретением иностранных облигаций

Технология торгов

С 25.01.2016г. Торги еврооблигациями в Режиме основных торгов Т+ ("Стакан Т+2"), в Режиме основных торгов ("Стакан Т0) в зависимости от валюты номинала и валюты расчетов

Валюта номинала Инструмент Торги с расчетами в USD Торги с расчетами в RUB Торги с расчетами в EUR

USD	Еврооблигации МинФина	Режим основных торгов Т+ (Стакан Т+2)	Режим основных торгов (Стакан Т0)	-
	Корп. Еврооблигации	Режим основных торгов Т+ (Стакан Т+2)	-	-
	Российские облигации с номиналом в ин. валюте	Режим основных торгов Т+ (Стакан Т+2)	-	-
RUB	Еврооблигации МинФина	-	Режим основных торгов (Стакан Т0)	-
RUB	Корп. Еврооблигации	-	Режим основных торгов (Стакан Т0)	-
EUR	Еврооблигации МинФина	-	-	Режим основных торгов (Стакан Т0)

Режимы торгов по облигациям с номиналом в рублях или иностранной валюте

Режимы торгов До 25.01.2016 С 25.01.2016

Режим основных торгов ("стакан Т0"), RUR борд EQOB (для расчетов в RUR) код расчетов – Т0 сделки заключаются с ЦК	+ Предторговый период Торговый период Послеторговый период	+ Предторговый период Торговый период Послеторговый период
Режим основных торгов ("стакан Т0"), EUR борд EQEO (для расчетов в EUR) код расчетов – Т0 сделки заключаются с ЦК	+ только торговый период	+ только торговый период
Режим основных торгов ("стакан Т0"), USD борд EQEU (для расчетов в USD) код расчетов – Т0 сделки заключаются с ЦК	+ только торговый период	-
Режим основных торгов Т+ ("стакан Т+2") борд TQOD (для расчетов в USD) код расчетов – Y2 сделки заключаются с ЦК	-	+ Аукцион открытия Торговый период Аукцион закрытия
РПС борд PSOB (для расчетов в RUR) борд PSEU (для расчетов в USD) борд PSEO (для расчетов в EUR) коды расчетов - Т0, B0-B30, Z0 сделки заключаются без ЦК (кроме сделок с кодом расчетов Т0)	+	+
РПС с ЦК борд PTOD (для расчетов в USD) коды расчетов – Y0-Y7 сделки заключаются с ЦК	-	+
РЕПО с облигациями борд RPEU (для расчетов в USD), борд RPMO (для расчетов в RUR) кодырасчетов - Rb, S0, S1, S2, Z0 сделки заключаются без ЦК	+	+
РЕПО с ЦК борды EQRP,EQWP, PSRP (для расчетов в RUR) борды EQRD, EQWD, PSRD (для расчетов в USD) борды EQRE, EQWE, PSRE (для расчетов в EUR) коды расчетов – Y0/Y1, Y0/Y1W, Yn/Yn, T0/Yn сделки заключаются с ЦК	-	+

Доступны все коды расчетов и все виды отчетов (простой, специальный, срочный), предусмотренные для таких режимов торгов.

Стандартный размер лота:

в Режиме основных торгов ("стакане Т0"), в Режиме основных торгов+ ("стакане Т+2") и Режиме переговорных сделок (РПС): стандартный размер лота для еврооблигации установлен с учетом размера деноминации данной облигации (см. таблицу ниже)
в Режиме торгов "РЕПО с облигациями (в ин. валюте)" / "РЕПО с облигациями", "РЕПО с ЦК": стандартный размер лота для еврооблигации равен одной ценной бумаге

Перевод денежных средств между рынками

Шаг цены
Шаг цены в заявках по облигациям, номинированным в иностранной валюте1:

Режимы торгов (кроме Режимов РЕПО). Шаг цены - 0,0001% от номинальной стоимости облигаций.

Режимы торгов РЕПО. Шаг д

www.moex.com

«Дело Скрипаля» не помешало «Газпрому» разместить евробонды :: Бизнес :: РБК

«Газпром» разместил евробонды на €750 млн на фоне дипломатического скандала между Россией и Великобританией из-за отравления экс-полковника ГРУ Сергея Скрипаля. Компания привлекла средства на восемь лет под 2,5% годовых

Фото: РИА Новости

Европейский интерес

«Газпром» разместил восьмилетние еврооблигации на €750 млн, ставка купона составила 2,5%. Организаторами размещения выступили Газпромбанк, «ВТБ Капитал», Deutsche Bank, JP Morgan и «Ренессанс Капитал». Road show этого выпуска прошли в Париже и Лондоне 12–13 марта. Первоначальный ориентир доходности составлял около 2,875%, спрос на еврооблигации — €2,25 млрд, согласно данным Bloomberg.

В размещении участвовали более 120 инвесторов, больше всего — из континентальной Европы (70%), в том числе чуть меньше 40% из Германии, рассказал РБК первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков. Около 13% инвесторов из России, 8% из Швейцарии, около 5% из Великобритании и около 3% из США, добавил он. Большую часть бумаг (около 60%) выкупили фонды, около 30% — банки, остальное — страховые компании и пенсионные фонды.

«Несмотря на беспрецедентный уровень дипломатического напряжения, в этот день сделка была закрыта именно в Лондоне», — отметил Шулаков. По его словам, этот выпуск — самый длинный для российских эмитентов с 2014 года, бумаги размещались без премии.

Размещение вне политики

«Газпром» занимает на международном рынке второй раз в этом году: в конце февраля компания разместила выпуск пятилетних еврооблигаций на 750 млн швейцарских франков с доходностью 1,45%. В 2017 году компания разместила четыре выпуска евробондов, продав бумаги на 500 млн швейцарских франков, $750 млн, £850 млн и €750 млн, сообщал «Интерфакс». Доходность семилетних евробондов на €750 млн, размещенных в ноябре 2017 года, составила 2,25%.

На конец третьего квартала 2017 года чистый долг газовой компании составлял $36,7 млрд, соотношение чистый долг / EBITDA — 1,5. «Газпром» успешно занимает на европейском рынке, так как не находится под санкциями, замечает аналитик АКРА Василий Танурков.

«Газпром» разместил евробонды на фоне скандала из-за покушения на убийство бывшего полковника ГРУ Сергея Скрипаля и его дочери Юлии в Великобритании 4 марта. Оба находятся в больнице в тяжелом состоянии. Скрипаль получил в Великобритании убежище после обмена разведчиками между США и Россией в 2010 году. Великобритания обвинила Россию в причастности к покушению с применением нервно-паралитического газа группы «Новичок», который разрабатывался в Советском Союзе. Связь Москвы с покушением «крайне вероятна», так как об этом говорят происхождение отравляющего вещества и репутация России, сказала 12 марта премьер-министр Великобритании Тереза Мэй. В среду, 14 марта, Мэй заявила, что «Россия ответственна за этот отвратительный акт». Великобритания приостановит все двусторонние контакты и вышлет 23 российских дипломатов.

«После этого омерзительного акта прежние отношения уже невозможны. Мы убедимся, чтобы ни члены королевской семьи, ни чиновники не присутствовали на ЧМ-2018 в России», — сказала Мэй 14 марта. Она также рассказала, что в среду переговорила с президентом США Дональдом Трампом, президентом Франции Эмманюэлем Макроном и канцлером Германии Ангелой Меркель. По ее словам, они поддерживают позицию Великобритании.

Глава российского МИДа Сергей Лавров, в свою очередь, сказал, что Россия готова ответить на обвинения Лондона, но пока не получила официального запроса. У России не было мотивов для отравления Сергея Скрипаля, отметил Лавров.

Спокойствие инвесторов

Размещение еврооблигаций «Газпрома» и заявления Великобритании направлены на две разные аудитории, которые никак не пересекаются: инвесторов и широкую публику, рассуждает аналитик Танурков. По его словам, пока действия Великобритании ограничены «политическими шагами, дойдет ли до экономических мер, сказать сложно».

В конце февраля Стокгольмский арбитраж решил взыскать с «Газпрома» в пользу «Нафтогаза» $4,6 млрд, с учетом долга украинской компании за поставленный газ он должен заплатить $2,6 млрд. После этого «Газпром» развязал новую «газовую войну» с Украиной. На акции компании это не повлияло: 12 марта «Газпром» обогнал по капитализации «Роснефть», став второй по стоимости компанией в России после Сбербанка. Размещение еврооблигаций, несмотря на обострение противостояния с «Нафтогазом», а также дипломатический скандал с Великобританией, говорит об уверенности инвесторов, что альтернативы «Газпрому» как крупнейшему поставщику газа на европейский рынок в среднесрочной перспективе нет, считает директор Fitch Ratings Дмитрий Маринченко. Рынок оценивает как маловероятное событие и введение финансовых санкций против «Газпрома» со стороны ЕС и США, считает он.

www.rbc.ru

Три четверти долларовых облигаций "Газпрома" купили иностранцы

Зарубежные инвесторы приобрели 75% вчерашнего выпуска 10-летних долларовых евробондов “Газпрома”. Об этом сообщил первый вице-президент Газпромбанка, одного из организаторов размещения, Денис Шулаков агентству “Интерфакс“.

“Газпром” накануне предложил рынку 10-летние еврооблигации, номинированные в американских денежных единицах (впервые за три года), на сумму 750 млн долларов. По статистике банка, 29% выпуска приобрели резиденты континентальной Европы, по 13% – инвесторы из Великобритании и Тайваня, по 10% – из США и Швейцарии. Соответственно, 25% выпуска разошлись среди российских инвесторов.

“Важно, что по сути “Газпром” стал первым эмитентом, который разместился после повышения ключевой ставки ФРС США. Вслед за ним на рынок вышла Мексика. Банкиры и инвесторы быстро сориентировались в новых условиях. Но именно сделка “Газпрома” кристаллизовала интерес рынка к новым выпускам, да еще и на 10 лет – это длинные инвестиционные ресурсы”, – оценил прошедшее размещение Шулаков.

Напомним, в среду Федеральная резервная система повысила процентную ставку в США на 25 базисных пунктов – с 0,5–0,75% до 0,75–1%. Это стало уже третьим повышением базовой процентной ставки в Соединенных Штатах с декабря 2015 года. На сей раз оно вызвало довольно резкое ослабление доллара по отношению к валютам мира.

Оценивая выпуск облигаций “Газпрома”, первый вице-президент Газпромбанка отметил, что цена размещения оказалась ниже планировавшейся. Это значит, что инвесторы проявили больший, чем ожидалось, интерес к долговым бумагам газового концерна.

“Новый выпуск показал отрицательную премию в 10-15 базисных пунктов к справедливой цене евробондов “Газпрома” на вторичном рынке”, – подсчитал Шулаков.

Доходность размещенных 10-летних еврооблигаций сложилась в размере 4,95% годовых. В ходе сбора заявок “Газпром” сумел ее существенно снизить. Первоначальный ориентир составлял около 5,25%, затем он сократился до 5-5,125%.

Общий спрос на долговые бумаги российской газовой госкомпании составил почти 3 млрд долларов. То есть он превысил предложение в четыре раза. :///

teknoblog.ru