Главная » Роснефть » Роснефть анализ акции

Whoops, looks like something went wrong. Роснефть анализ акции


Whoops, looks like something went wrong.

1/1 Exception in Youtube.php line 657: Error 403 Daily Limit Exceeded. The quota will be reset at midnight Pacific Time (PT). You may monitor your quota usage and adjust limits in the API Console: https://console.developers.google.com/apis/api/youtube.googleapis.com/quotas?project=788509805761 : dailyLimitExceeded

  1. in Youtube.php line 657
  2. at Youtube->decodeList('{ "error": { "errors": [ { "domain": "usageLimits", "reason": "dailyLimitExceeded", "message": "Daily Limit Exceeded. The quota will be reset at midnight Pacific Time (PT). You may monitor your quota usage and adjust limits in the API Console: https://console.developers.google.com/apis/api/youtube.googleapis.com/quotas?project=788509805761", "extendedHelp": "https://console.developers.google.com/apis/api/youtube.googleapis.com/quotas?project=788509805761" } ], "code": 403, "message": "Daily Limit Exceeded. The quota will be reset at midnight Pacific Time (PT). You may monitor your quota usage and adjust limits in the API Console: https://console.developers.google.com/apis/api/youtube.googleapis.com/quotas?project=788509805761" } } ') in Youtube.php line 358
  3. at Youtube->searchAdvanced(array('q' => 'акции-роснефть-анализ', 'type' => 'video', 'safeSearch' => 'strict', 'part' => 'id, snippet', 'maxResults' => '50')) in Youtube.php line 258
  4. at Youtube->search('акции-роснефть-анализ', '50') in Facade.php line 217
  5. at Facade::__callStatic('search', array('акции-роснефть-анализ', '50')) in PostsController.php line 75
  6. at Youtube::search('акции-роснефть-анализ', '50') in PostsController.php line 75
  7. at PostsController->index('videos', 'tag', 'акции-роснефть-анализ')
  8. at call_user_func_array(array(object(PostsController), 'index'), array('catname' => 'videos', 'slug' => 'tag', 'id' => 'акции-роснефть-анализ')) in Controller.php line 256
  9. at Controller->callAction('index', array('catname' => 'videos', 'slug' => 'tag', 'id' => 'акции-роснефть-анализ')) in ControllerDispatcher.php line 164
  10. at ControllerDispatcher->call(object(PostsController), object(Route), 'index') in ControllerDispatcher.php line 112
  11. at ControllerDispatcher->Illuminate\Routing\{closure}(object(Request))
  12. at call_user_func(object(Closure), object(Request)) in Pipeline.php line 139
  13. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request))
  14. at call_user_func(object(Closure), object(Request)) in Pipeline.php line 103
  15. at Pipeline->then(object(Closure)) in ControllerDispatcher.php line 114
  16. at ControllerDispatcher->callWithinStack(object(PostsController), object(Route), object(Request), 'index') in ControllerDispatcher.php line 69
  17. at ControllerDispatcher->dispatch(object(Route), object(Request), 'App\Http\Controllers\PostsController', 'index') in Route.php line 203
  18. at Route->runWithCustomDispatcher(object(Request)) in Route.php line 134
  19. at Route->run(object(Request)) in Router.php line 708
  20. at Router->Illuminate\Routing\{closure}(object(Request))
  21. at call_user_func(object(Closure), object(Request)) in Pipeline.php line 139
  22. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request))
  23. at call_user_func(object(Closure), object(Request)) in Pipeline.php line 103
  24. at Pipeline->then(object(Closure)) in Router.php line 710
  25. at Router->runRouteWithinStack(object(Route), object(Request)) in Router.php line 675
  26. at Router->dispatchToRoute(object(Request)) in Router.php line 635
  27. at Router->dispatch(object(Request)) in Kernel.php line 236
  28. at Kernel->Illuminate\Foundation\Http\{closure}(object(Request))
  29. at call_user_func(object(Closure), object(Request)) in Pipeline.php line 139
  30. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request)) in VerifyCsrfToken.php line 50
  31. at VerifyCsrfToken->handle(object(Request), object(Closure))
  32. at call_user_func_array(array(object(VerifyCsrfToken), 'handle'), array(object(Request), object(Closure))) in Pipeline.php line 124
  33. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request)) in ShareErrorsFromSession.php line 49
  34. at ShareErrorsFromSession->handle(object(Request), object(Closure))
  35. at call_user_func_array(array(object(ShareErrorsFromSession), 'handle'), array(object(Request), object(Closure))) in Pipeline.php line 124
  36. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request)) in StartSession.php line 62
  37. at StartSession->handle(object(Request), object(Closure))
  38. at call_user_func_array(array(object(StartSession), 'handle'), array(object(Request), object(Closure))) in Pipeline.php line 124
  39. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request)) in AddQueuedCookiesToResponse.php line 37
  40. at AddQueuedCookiesToResponse->handle(object(Request), object(Closure))
  41. at call_user_func_array(array(object(AddQueuedCookiesToResponse), 'handle'), array(object(Request), object(Closure))) in Pipeline.php line 124
  42. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request)) in EncryptCookies.php line 59
  43. at EncryptCookies->handle(object(Request), object(Closure))
  44. at call_user_func_array(array(object(EncryptCookies), 'handle'), array(object(Request), object(Closure))) in Pipeline.php line 124
  45. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request)) in CheckForMaintenanceMode.php line 44
  46. at CheckForMaintenanceMode->handle(object(Request), object(Closure))
  47. at call_user_func_array(array(object(CheckForMaintenanceMode), 'handle'), array(object(Request), object(Closure))) in Pipeline.php line 124
  48. at Pipeline->Illuminate\Pipeline\{closure}(object(Request))
  49. at call_user_func(object(Closure), object(Request)) in Pipeline.php line 103
  50. at Pipeline->then(object(Closure)) in Kernel.php line 122
  51. at Kernel->sendRequestThroughRouter(object(Request)) in Kernel.php line 87
  52. at Kernel->handle(object(Request)) in index.php line 54

www.morethanbig.com

Пост «"Роснефть" сейчас находится не в лучшей форме» в блоге Финам

По нашему мнению, "Роснефть" сейчас находится не в лучшей форме. Однако в ближайшие несколько лет компания реализует потенциал добычи на greenfield (новых) проектах и улучшит показатели нефтепереработки за счет недавних приобретений и программы модернизации НПЗ, поэтому мы ожидаем роста финансовых результатов в среднесрочной перспективе. Наши расчеты показывают, что рынок не в полной мере учитывает эти позитивные факторы, поэтому мы присваиваем акциям "Роснефти" рекомендацию "покупать" (целевая цена - 430 рублей (+33%)).

Динамика акций "Роснефти" и индекса Мосбиржи

Источник: данные биржи; оценка: "Велес Капитал"

Текущее положение

Рост добычи нефти за счет приобретений. Добыча жидких углеводородов "Роснефти" по итогам 9 месяцев 2017 г. выросла на 11% г/г или 124 млн баррелей, из которых 105 млн баррелей пришлись на "Башнефть". EBITDA компании выросла также на 11% г/г или 97 млрд руб., при этом вклад "Башнефти", по нашим оценкам, составил 108 млрд руб. На текущий момент органический рост практически отсутствует, т.к. "Роснефть" находится на этапе обустройства greenfield проектов, либо на начальной стадии их эксплуатации.

Сегмент downstream развивается, но медленно. За последние 2 года "Роснефть" улучшила продуктовую корзину нефтепродуктов: глубина нефтепереработки выросла с 69% в I квартале 2016 г. до 77% в III квартале 2017 г. Однако львиная доля роста была обусловлена консолидацией уфимских НПЗ, в то время как инвестиции в downstream снизились в 2016 г., а по итогам 9 месяцев 2017 г. остались на уровне годичной давности без учета уфимских НПЗ. "Роснефть" имеет огромный потенциал для развития нефтепереработки, так как доля выпуска темных нефтепродуктов очень велика.

Масштабная инвестпрограмма. Капитальные затраты "Роснефти" растут из года в год стремительным темпом из-за сделок M&A, инвестиций в поддержание добычи на действующих месторождениях и в greenfield проекты. По итогам 9 месяцев CapEx вырос на треть к уровню 2016 г. до 630 млрд руб. В 2016 г. показатель увеличился на 19% до 709 млрд руб.

Развитие нефтехимии. Глава Роснефти Игорь Сечин назвал развитие нефтехимии стратегической целью компании, при этом доля нефтехимических мощностей должна достигнуть 20% от мощностей по нефтепереработки. Роснефть планирует вложить 30 млрд долл. в развитие трех кластеров на территории РФ. Нефтехимия относится к премиальному сегменту рынка, и мы считаем, что в будущем она станет главным внутренним драйвером роста компании. Однако на текущий момент недостаточно данных для интеграции этого направления в оценку стоимости компании.

Прогнозы

При прогнозировании операционных показателей "Роснефти" мы руководствовались параметрами Стратегии-2022, озвученной в декабре прошлого года главой компании Игорем Сечиным. Компания ожидает роста добычи нефти до 250 млн т в год к 2022 г. и подтверждает планы реализации газовой программы, согласно которой объем добычи газа увеличится до 100 млрд м3 в год к 2020 г. "Роснефть" владеет крупным портфелем greenfield проектов, способных обеспечить рост добычи в среднесрочной перспективе. Учитывая параметры этих проектов в сочетании с поддержанием добычи на зрелых месторождениях, планы "Роснефти", по нашему мнению, выглядят реалистичными. В 2018 г. мы прогнозируем объем добычи на уровне 2017 г. из-за соглашения ОПЕК+.

Новые месторождения, как правило, пользуются налоговыми льготами, поэтому их своевременный ввод – достаточно важный фактор для показателей отчетности. Согласно нашим расчетам, для реализации озвученной стратегии роста добычи с 2022 г. "Роснефть" должна довести добычу на новых активах до 25 млн т. в год, что означает экономию на НДПИ в размере 200 млрд руб. ежегодно, по нашим расчетам. Мы ожидаем, что налоговые льготы станут мощным драйвером роста котировок акций "Роснефти" по мере роста добычи на новых месторождениях, но в то же время указываем на риски переноса их ввода в результате соглашения ОПЕК+, высокой долговой нагрузки и ограничений, накладываемых в рамках санкций в отношении компании.

В 2017 г. году "Роснефть" впервые в истории выплатила промежуточные дивиденды, а целевой уровень был установлен в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, тогда как по итогам 2016 г. компания направила на дивиденды 35% чистой прибыли по МСФО. За I полугодие 2017 г. компания заплатила 3,83 руб. на акцию, и мы ожидаем, что дивиденды за II полугодие составят 5,72 руб. на акцию (полугодовая доходность 1,7%) или 9,55 руб. на акцию в сумме, исходя из нашего прогноза чистой прибыли за 2017 г. в размере 202 млрд руб. По итогам 2018 г. мы прогнозируем дивиденды в размере 8,49 руб. на акцию исходя из прогноза чистой прибыли в размере 180 млрд руб., что соответствует доходности на уровне 2,5%.

Обзор полностью

Сидоров Александр, ИК "Велес Капитал"

finam.whotrades.com

Фундаментальный анализ стоимости обыкновенной акции ПАО «НК «Роснефть»

Картинки по запросу Роснефть

Ну все мы знаем, что представляет собой нефтяная компания Роснефть - компания включена в перечень стратегических предприятий России. «Роснефть» является глобальной энергетической компанией с основными активами в России и диверсифицированным портфелем в перспективных регионах международного нефтегазового бизнеса, включая активы в Венесуэле, республике Эквадор, республике Куба, Канаде, США, Бразилии, Норвегии, Германии, Италии, Алжире, Монголии, Китае, Вьетнаме, Туркменистане, Беларуси, Украине и ОАЭ.

Мы не раз делали фундаментальный анализ данной компании и в общем-то примерно представляли себе оценку акций данной фирмы.

Но ситуация сильно изменилась этой осенью, сначала госпакет в 50,075% акций "Башнефти" был продан "Роснефти" за 329,7 миллиарда рублей. Сама сделка по продаже закрыта 12 октября и средства от продажи пакета (329,7 млрд руб) поступили на счёт федерального казначейства.

Таким образом размер компаний стал больше на величину 50,075% акций "Башнефти", что необходимо отразить в оценке акций.

Кроме того, была приватизирована сама “Роснефть”, покупателем 19,5% акций "Роснефти" за €10,5 млрд стал консорциум нефтетрейдера Glencore и Катарского суверенного фонда.Сделка предполагает заключение долгосрочного поставочного контракта с Glencore и создание совместного с консорциумом предприятия по добыче как на территории РФ, так и по международным проектам.

Наш сайт не раз писал как о Роснефти, так и о Glencore, в ближайшее время мы выпустим аналитический материал, в котором рассмотрим различные аспекты сделки по приватизации Роснефти.

Таким образом, у нас появилась возможность сделать то, что мы недавно сделали с акциями Газпрома. Тогда мы нашли реальную прибыль компании и рассчитали фундаментальную стоимость на основе прогноза до 2020 года, теперь то же самое мы делаем с другой крупнейшей корпорацией России – с Роснефтью. Мы определили потенциальный финансовый результат объединенной компании и на его основе рассчитали стоимость акции, кроме того определили потенциальный дивиденд и оценили риск банкротства компании.

Мы считаем, что это абсолютно необходимая информация для всех кто так или иначе покупает акции Роснефти, вот как вы можете инвестировать не зная стоимости? Вообще не понятно.

Информируем вас, что на нашем сайте произошли некоторые изменения, мы установили SSL сертификат и теперь все транзакции строго конфиденциальны и надежно защищены.

Ждем вас в числе клиентов, российские акции ставят рекорды, а индекс FTinvest.ru покажет невероятный результат на этой неделе!

Каждый день вне рынка вы теряете деньги и не надо бояться инвестировать, так как

все возможно с www.FTinvest.ru!

inetmakers.livejournal.com

Перспективы акций компании "Роснефть"

/Фундамент/

В структуру компании входят девять крупных нефтеперерабатывающих заводов на территории России: Туапсинский, Комсомольский, Куйбышевский, Саратовский НПЗ, Новокуйбышевский, Ачинский, Сызранский, Ачинский, Ангарская нефтехимическая компания и Рязанская нефтеперерабатывающая компания. В РФ «Роснефти» также принадлежат четыре мини-НПЗ в Западной и Восточной Сибири, Тимано-Печоре и на юге Европейской части России общей мощностью 0,6 млн.т нефти в год, а также доля в Стрежевском мини-НПЗ в Западной Сибири.

/Аналитический взгляд/

27 ноября 2014 г. премьер-министр Д. А. Медведев подписал распоряжение правительства об отчуждении принадлежащих ОАО «Роснефтегаз» 19.5 % акций ОАО «Роснефть» для последующей приватизации по цене «не ниже рыночной». На момент подписания распоряжения цена за акцию составляла 241 рубля и спустя всего несколько дней произошел обвал до 185 рублей. Получается банальный вывод, что слова«не ниже рыночной» были как указанием к действиям, которые дали повод для формирования опорной точки к долгосрочному тренду. Напрашивается вывод, но его вы должны сделать сами. В феврале 2016 года президент Владимир Путин одобрил продажу части акций «Роснефти», его помощник Андрей Белоусов тогда говорил о продаже 19 % акций компании стратегическому инвестору. И я снова призываю вас задуматься о том, что события 16 года (обвальное снижение рубля и повышение % ставок ЦБ) были не форс мажорные, а очень даже предсказуемые и управляемые. Более того, к ним хорошо подготовились, как видно из событий, в которых были завязаны в первую очередь экспортные корпорации.

/Технический взгляд/

  Отменой сценария будет рост котировок выше максимума правого плеча(340-345)Перспективы акций компании "Роснефть"

Как и на примере со сбербанком, прослеживается банальный коридор, в котором находились крупнейшие компании с гос.участием и в самый некомфортный период для экономики страны, мы видим стремительный вход зарубежного капитала. В данном конкретном случае сообщалось, что кредит на приобретение акций «Роснефти» CEFC может предоставить и предоставил госбанк ВТБ (5 миллиардов евро). Позднее появились сообщения, что продажа 14% Роснефти китайской CEFC отложена. Опять же выводы банальны, но я призываю вам делать их самим.

На прошлой неделе мы наблюдали остановку стремительного снижения акций, благодаря появлению тенденции повышения цены на нефть. На рисунке указаны области для желательной фиксации спекулятивных покупок.

 Перспективы акций компании "Роснефть"

Долгосрочная динамика акций — риск снижения/коррекции.

Краткосрочная динамика акций — рост к обозначенным целевым уровням — см.рисунок

 

Точки пивот — покупки

Классические: 307,50/309/3113

Фибоначчи: 309,50/311,80/313

Точки пивот — продажи

Классические: 319/221/224

Фибоначчи: 317,50/318,80/321

Скользящие средние:

MA200:315,80 / MA100:329,70 / MA50:322,90 / MA20:314 / MA10:313 / MA5: 314,50

Личная рекомендация: в среднесрочной и долгосрочной перспективе данная акция будет под давлением.

Личная рекомендация — Временные (спекулятивные покупки) к обозначенным целям — см.риснок

smart-lab.ru

Что значит buyback для акций Роснефти. В России, Новости, Роснефть, Среднесрочные тренды

07.05.2018 | 15:47

Среднесрочные тренды

Что значит buyback для акций Роснефти

Что значит buyback для акций Роснефти

Читайте также:

В начале мая совет директоров Роснефти утвердил дополнительные предложения к стратегии «Роснефть-2022», в рамках которых нефтяной гигант в 2018-2019 годах выкупит акции на $2 миллиарда на открытом рынке. Ранее заявлялось, что приоритетом стратегии «Роснефть-2022» является увеличение доходности и отдачи от имеющихся активов.

На фоне этой новости акции Роснефти 2 мая открыли торги гэпом вверх, котировки поднялись выше отметки 400 руб. за бумагу впервые с февраля 2017г.

Снижение долга

Кроме того, Роснефть обещает в 2018 году сократить долг минимум на 500 миллиардов рублей. Это снижение будет обеспечено в том числе благодаря:

  1. Усовершенствованию инвестиционного процесса, снижение уровня капитальных инвестиций в 2018г. на 20% до 800 млрд руб. (около 920 млрд руб. в 2017г.)
  2. Сокращение оборотного капитала на 200 млрд руб. (товарно-материальные запасы по итогам 2017г. составили 324 млрд руб.)
  3. Оптимизация портфеля активов. Сокращения доли «хвостовых» и непрофильных активов.

Благодаря снижению долга на 500 млрд руб. (4012 млрд руб. по итогам 2017г.) при прочих равных EV* (Enterprise Value) должен снизиться примерно на 12%. Однако удешевление с точки зрения фундаментальной оценки поднимет котировки акции на те же 12%. Если считать с момента объявления решения совета директоров в начале мая, стоимость акции при прочих равных может подрасти до 428 руб.

* Enterprise Value (стоимость компании) = капитализация + чистый долг. Это оценка компании с учетом как долевых, так и долговых источников финансирования.

Обратный выкуп

Теперь попробуем оценить потенциальное влияние обратного выкупа на котировки, который предположительно начнется во II квартале 2018г. Но тут следует сделать несколько д

bcs-express.ru

Смотрите также

Экскурс

ПАО «ЛУКОЙЛ» — российская нефтяная компания. Официальное название — ПАО «Нефтяная компания „ЛУКОЙЛ“»[5] Наименование компании происходит от первых букв названий городов нефтяников (Лангепас, Урай, Когалым) и слова «ойл» (от англ. oil — нефть)[6][7].

Меню
Популярное